Объем IPO в Европе за 9 месяцев 2013 г. превысил общую сумму за 2012 г. - PwC

Объем привлеченных средств в результате сделок первичного публичного размещения акций в Европе в январе-сентябре 2013 года уже превысил общую годовую сумму за 2012 год, укрепив оптимизм в отношении будущих IPO, говорится в новом докладе PwC "Обзор рынка IPO в Европе".

В третьем квартале текущего года сумма IPO была в восемь раз больше объема сделок за аналогичный период 2012 года, в результате 52 сделок IPO в Европе было привлечено 3 млрд евро. Количество отложенных или отмененных сделок IPO в этом году упало до самого низкого уровня со времен финансового кризиса.

В течение 2013 года отмечается возвращение средних компаний на рынки IPO и рост числа инвесторов, которых привлекает реалистичная стоимость размещений и положительная динамика торгов после IPO. Согласно PwC, на рынок возвращаются компании, которые переносили сделки последние три года из-за неблагоприятных рыночных условий.

Лондонская фондовая биржа вновь лидирует в июле-сентябре, как и в предыдущие два квартала: на ее долю приходится больше половины от общего объема привлеченного капитала за счет размещения акций в Европе - 1,7 млрд евро в III квартале. Из других европейских площадок следует отметить Deutsche Boerse и Ирландскую фондовую биржу, на которых компании заработали по итогам IPO 500 млн евро и 310 млн евро соответственно.

Активность в области IPO остается высокой, в частности, в связи с растущим количеством эмитентов из числа компаний с участием фондов прямых инвестиций. На долю таких компаний приходится около половины средств, привлеченных в результате IPO в 2013 году. В минувшем квартале они привлекли 1 млрд евро в двух из пяти крупнейших сделок IPO в Европе. Специалисты PwC полагают, что именно такие компании станут основной движущей силой роста активности в ближайшем будущем.

В III квартале на рынке IPO заметную активность проявили инвестиционные компании и компании сектора недвижимости - на их долю пришлось восемь и четыре сделки соответственно. Совместно компании этих секторов привлекли 2,1 млрд евро за квартал из общего объема в 3 млрд евро.

По оценкам PwC, в четвертом квартале на европейском рынке IPO сохранится высокая активность. C учетом того, что с начала года в Европе зарегистрировано 173 сделки IPO с общим объемом в 11,7 млрд евро, что уже превышает объем сделок за весь 2012 год, прогноз на последний квартал остается положительным. В начале октября прошло размещение акций британской почтовой службы Royal Mail на $5,3 млрд (до использования опционов), которое может стать крупнейшей сделкой года в регионе.

Привлекательность новых размещений подтверждается высокой ценой размещения последних IPO - цена размещения четырех из пяти крупнейших сделок IPO в Лондоне и двух из пяти крупнейших сделок на других европейских биржах оказалась близка к их верхнему ценовому диапазону. Это служит доказательством высокого интереса со стороны инвесторов и отражает более реалистичные ожидания в отношении цены сделок. Цены акций после IPO также демонстрирует положительную динамику: к концу III квартала цена на акции компаний Crest Nicholson и Al Noor Hospitals выросла по сравнению с ценой предложения на 50,1% и 42,1% соответственно.

По материалам: Интерфакс-Украина