Комментарий по рынку облигаций: итоги торгов 20 февраля

Комментарий по рынку облигаций: итоги торгов 20 февраля



21 лютого 2013 года
Драгон Капитал

Светлана Русакова, специалист отдела международных продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital:
Украинский рынок облигаций показал вчера позитивную динамику: инвесторы были готовы покупать выпуск Украина-17 (9,25%) на уровне выше 109,0 (6,85%), а бумаги Украина-22 поднялись до 102,0 (7,51%). Облигации Укрэксимбанк-18 также повысились в цене до 100,5/101,0 (8,62%/8,49%) по сравнению с уровнем вторника - 100,25/100,375. Котировки бумаг Ощадбанка поднялись до 99,0 (8,63%), а к закрытию выросли приблизительно на 0,5 пункта до 98,5/99,5 (8,82%/8,44%). Кроме этого, компания Феррэкспо заявила, что приняла решение отложить размещение еврооблигаций в связи с неблагоприятными условиями на рынке. Между тем, находящиеся в обращении бумаги компании по-прежнему котировались на уровне 100,25/101,25 (7,78%/7,41%). Приватбанк объявил о намерении выпустить пятилетние евробонды с ориентиром доходности 10,875%, что довольно амбициозно, учитывая, что выпуск Приватбанк-15 недавно торговался около 96,0 (11,2%).

***
Svitlana Rusakova, International Fixed Income Sales, Dragon Capital:
The market felt stronger yesterday with Ukraine 9.25% 17s bid above 109.0 (6.85%) and Ukraine 22s lifted and paid on 102.0 (7.51%). EXIMUK 18s rose as well, to 100.5/101.0 (8.62%/8.49%) from Tuesday levels of 100.25/100.375. Oschadbank got lifted at 99.0 (8.63%) and was quoted about 0.5pt higher at 98.5/99.5 (8.82%/8.44%) into the close. In other developments, Ferrexpo announced it decided not to proceed with its new Eurobond issue due to unfavorable market conditions. Meanwhile, its outstanding bonds remained stable at 100.25/101.25 (7.78%/7.41%). Privatbank announced plans to issue a five-year Eurobond, putting initial yield guidance at 10.875% — quite aggressive considering that PRBANK 15s have recently traded around 96.0 (11.2%).

Источник: Драгон Капитал

Аналитик: Светлана Русакова
Другие обзоры облигаций от Драгон Капитал


Компании

все компании