Комплексный фундаментальный анализ на неделю

Рынки ведут отсчет дням, которые остаются до 17 октября, даты, которая, несомненно, заставляет трейдеров на финансовых рынках в эти дни нервничать больше всего. Многие считают, что проблема принятия решения о госдолге будет решена раньше этого, так как все стороны четко признают, что если США этого не сделают, это вызовет значительный резонанс. Благодаря этому, на прошлой неделе доллар США набирал силу. Мы считаем, что политический узел в Вашингтоне вот-вот развяжется, что дает инвесторам определенные надежды. С другой стороны, некоторые считают, что, если ситуация улучшится, то доллар может начать восстанавливаться, и дать начало новому бычьему циклу, конечно, если эти проблемы будут решены.

Однако мы считаем, что сокращение расходов в государственном секторе является лишь верхушкой гораздо более опасной проблемы – возможный технический дефолт правительства США в связи с невыплатой федерального заработной платы. Поэтому следует быть очень осторожными, поскольку спад в валютных парах, которые торгуются против доллара, может быть кратким, и восходящий тренд может продолжиться. Мы будем следить за фундаментальными новостями на этой неделе.

Всплеск волатильности в эти дни на фондовых и валютных рынках, в особенности у доллара США, был также обусловлен подтверждением о назначении кандидата в председатели Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, с января 2014 года, на место нынешнего председателя Бена Бернанке. Джанет Йеллен считают «клоном» Бернанке и воспринимают как человека, чей подход к работе наиболее близок к тому, как вел дела ее предшественник. Разумеется, сначала ее кандидатуру должен одобрить Конгресс, и если это случится, то маловероятно, что политику Федеральной резервной системы ждут заметные изменения. Это навлекло на себя гнев консервативных республиканцев за "пацифистскую" позицию Бернанке в отношении инфляции. Его позиция состоит в том, что контроль над инфляцией должен быть вторичными по отношению к поднятию уровня занятости. Если это будет утверждено, Бернанке пообещал "обеспечение максимальной занятости, стабильности цен и стабильности финансовой системы". Обеспечение, по сути, будет являться продолжением текущей денежно-кредитной политики.

В Европе на прошлой неделе вышли хорошие данные по объемам производства в Германии и подтверждение от ЕЦБ о постепенном улучшении экономической ситуации, но реально слабым местом продолжает оставаться ситуация на рынке труда и слишком высокий уровень безработицы. Что касается денежно-кредитной политики Англии, в ней никаких изменений, поскольку Марк Карни утвердил, как уровень процентной ставки в 0,50%, так и план покупки активов на сумму 375 млрд. фунтов в месяц.

Давайте подробно остановимся на основных данных этой недели. В понедельник США празднует День Колумба. Уолл-стрит останется открытым. Банковский рынок закрыт.

Во вторник, 15 октября, в Австралии выйдет протокол заседания по денежно-кредитной политике – документ, обладающий высоким влиянием на осси. А для фунта стерлингов выйдут данные CPI в годовом выражении, Индекс закупочных цен производителей в месячном выражении, ожидаемые цифры: 2,6% и -0,1%, соответственно. В Еврозоне выйдет немецкий Индекс настроений в деловой среде от института ZEW, по прогнозам, в отношении 49,2 к 49,6 в предыдущем месяце.

В среду 16 октября выйдет ИПЦ в квартальном исчислении в Новой Зеландии, как ожидается, показатель увеличится до 0,8% с 0,2% в предыдущем месяце. В Англии уровень безработицы, по ожиданиям, останется на уровне 7,7%.

В четверг 17 октября индекс розничных продаж в Англии в месячном выражении, как ожидается, увеличится до 0,5% по сравнению с -0,9% в прошлом месяце. В США выйдет отчет по заявкам на пособия по безработице.

В пятницу 18 октября в Китае выйдет: ВВП в годовом выражении, по прогнозам, увеличится до 7,8%, а базовый индекс потребительских цен Канады в месячном останется без изменений на уровне 0,2%.

На техническом уровне в соответствии с точками пивотов, EUR / USD находится выше еженедельной точки пивота 1.3545, это ключевой уровень. Дневное закрытие ниже этого уровня может изменить растущий тренд пары, целевой уровень которого расположен на уровне недельной поддержки 1.3484 , а также в случае, если произойдет прорыв этой области до уровня 1,3424 .

С другой стороны, над недельным пивотом восходящий тренд может продолжаться до достижения недельного уровня R1 1.3605 . Но дневное закрытие выше этого уровня заставит евро сместиться к уровню 1.3726 , так как область недельного сопротивления достаточно сильна.

У пары GBP/USD уже две недели идет коррекция очень мощного движения вверх, которое началось в июле этого года. Согласно недельному уровню пивота, эта пара расположена немного ниже ключевого уровня 1.5993. Если фунт сможет перебраться выше этого уровня, он сможет получить восходящий импульс и вернуться к уровням 1.6082 и 1.6209. С другой стороны, мы ожидаем, что понижательное давление усилится ниже психологического уровня 1.60 в области 1.5872 в качестве первой цели для покрытия гэпа, образовавшегося 8 сентября.

Японская иена в паре USD/JPY находится выше ключевого уровня 97,91. Эта пара при возвращении в эту область могла бы отскочить вверх к уровням 99.25 и 99.93 . Поэтому мы рекомендуем покупать выше ключевого уровня 97,91 .

Друзья, всем отлично торговой недели, увидимся в следующий понедельник.

Герардо Поррес,
аналитик компании Mill Trade

Источник: Mill Trade