Прогноз мировых финансовых рынков на неделю с 16 по 20 января

Фондовый рынок

После того, как новоизбранный президент США Долнальд Трамп на своей первой пресс-конференции не дал четких посылов на то, каким образом будет развиваться экономическая политика, фондовые индексы начали снижаться. Но далеко от ранее достигнутых максимумов не отступили.

Данные по розничным продажам оказались несколько слабее прогнозов (0,6% против 0,7%). Тем не менее, показатель все же вырос по сравнению с ноябрем, что, в целом, позволяет ФРС США сохранять свой достаточно агрессивный настрой. Если на текущей неделе данные по индексу потребительских цен отразят рост инфляции, это даст еще больше оснований ждать, что регулятор будет придерживаться избранной тактики. На этом фоне индексы S&P500 (ES) и Dow Jones, по прогнозам аналитиков FOREX CLUB, могут продемонстрировать движение в район нижних границ установившихся диапазонов 2240-2250 и 19700, соответственно.

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть Brent на минувшей неделе снизились до месячного минимума – 53,57 долларов за баррель, после чего несколько восстановились. Несмотря на то, что отдельные страны ОПЕК уже отрапортовали о сокращении объемов добычи даже выше запланированных уровней, рынок не до конца верит в то, что баланс будет достигнут.

Негатива добавляют опасения роста добычи в США. Кроме того, не исключено увеличение в Ливии и Нигерии, которые ранее были освобождены от участия в соглашении в формате ОПЕК+. Таким образом, есть риски того, что процесс балансировки рынка затянется. Хотя не стоит забывать о том, что Саудовская Аравия дала понять, что готова сокращать добычу и более значительно, что будет выступать фактором поддержки.

Таким образом, Brent (BRN) может удерживаться в пределах диапазона 53,70 – 57,25 долларов за баррель. Очередная попытка тестирования его верхней границы может быть предпринята после встречи комиссии, контролирующей выполнение условий соглашения, запланированной на 21–22 января.

В пятницу будут опубликованы данные по темпам роста экономики в 4 квартале и отчет по промышленному производству в Китае. Пока Поднебесная остается крупнейшим потребителем меди (HG) в мире, сильная статистика может спровоцировать новую волну интереса к металлу. Дополнительный позитивный эффект может оказать и инаугурация Дональда Трампа, который обещал крупные инфраструктурные проекты в США. На этом фоне медь может вернуться в район уровня 2,7500 с дальнейшей целью на 2,7880 в случае его прорыва.

Валютный рынок

На текущей неделе решения по монетарной политике объявят Банк Канады и ЕЦБ, и, вероятно, они сохранят свои процентные ставки.

Кроме того, внимание инвесторов будет направлено на макроэкономическую статистику в Великобритании: индекс потребительских цен, данные по рынку труда, отчет по розничным продажам. Если будет отмечен рост ценового давления, что вполне возможно, принимая во внимание серьезно подешевевший фунт, валюта может продемонстрировать рост. Тем более что котировки находятся на достаточно низких уровнях. Дополнительную поддержку может оказать и позитивная статистика. Таким образом, пара GBP/USD может вернуться к уровню 1,2330.

Источник: FOREX CLUB