Обзор рынка металлов

*Золото

Немецкое золото остается в Нью-Йорке
Ввиду текущего недоверия инвесторов к единой европейской валюте, вызванного долговым кризисом Европы, сначала было решено перевести весь немецкий золотой запас в размере $141 млрд обратно в Германию из Нью-Йорка и Лондона. Однако впоследствии правительство Ангелы Меркель пришло к выводу, что половину слитков целесообразно оставить за границей. Как заявил представитель Христианско-демократического блока г-жи Меркель в парламенте Германии: «Американцы хорошо позаботятся о нашем золоте. Объективно не существует никаких оснований, чтобы не доверять им». Таким образом, завершились разговоры о репатриации страны, второй в мире по величине золотовалютных резервов. По этой причине потенциальный раздражитель в американо-германских отношениях исчерпан – и все остались довольны. Впрочем, критики в самой Германии, выступающие за отход от евро, забеспокоились. По их мнению, Америка может в такой способ шантажировать крупнейшую европейскую экономику.

Центральный банк Германии, Бундесбанк, направил свою делегацию в хранилище ФРС в Нью-Йорке еще в 2012 году для проверки. Отметим, что в обязанности Бундесбанка входит функция следить за золотовалютными запасами, а также обеспечивать их безопасность. Центробанк отмечает, что намного проще хранить половину слитков за границей, а вторая половина может быть обменяна на иностранную валюту в случае чрезвычайной ситуации.

Согласно данным WorldGoldCouncil, по состоянию на 31 марта 2014 года немецкие запасы золота составляют 3 386.4 тонны. Это вторые в мире резервы после США. Причем ФРГ распределила хранение запасов следующим образом: основная часть находится в Нью-Йорке, часть в Лондоне, Париже и Франкфурте. После окончания Второй мировой войны произошло возрождение «экономического чуда» Западной Германии. В 1950-х годах обменяно большое количество долларов на золото в ФРС. Так как сама Германия делилась на капиталистическую и коммунистическую вплоть до 1990 года, большая часть золота хранилась за рубежом.

Инвентаризация немецкого золота
В прошлом году центробанк Германии подвергся сильнейшей критике со стороны общественности. Такие законодатели, как Клаус-Петер Вильш, член партии ХДС, выступали против хранения большей части слитков за рубежом. Таким образом, решено сделать инвентаризацию и физически установить состояние резервов. В итоге – до 2020 года половина золота будет возвращена обратно домой.

Турция могла продать 200 тонн золота Ирану
Экономика Турции составляет $800 млрд. В последние годы страна сталкивается с большими проблемами. От высокого уровня инфляции до ослабления местной валюты лиры. Как следствие – экономический рост резко замедляется. Особую озабоченность вызывает тот факт, что страна импортирует гораздо большее количество товаров, услуг и капитала, чем экспортирует. И в октябре 2012 года правительство заявило, что примет меры ради улучшения ситуации в обозримом будущем. В первую очередь ставилась задача увеличить экспорт как минимум на $1 млрд в месяц. По имеющейся в прессе информации, произошли переговоры с тайным иранским бизнесменом, который любит быстрых коней, машины и самолеты. У последнего, по всей вероятности, получилось заключить такой необходимый (в первую очередь для Турции) контракт на импорт золота в Иран в обход мировых санкций. В результате этот бизнесмен стал ключевой фигурой, сумевшей исправить экономическое положение турецкой экономики. Это не осталось незамеченным, и было проведено расследование. В ходе последнего установлено, что рост экспорта Турции был настолько мощным и обширным, что в период с 2011 по 2012 год поставки золота в Иран выросли с $53 млн до $6.5 млрд. Так как история с продажей «тайного золота» еще не закончена, участники рынка очень внимательно следят за ее развитием. Однако отметим, что позитива для рыночной стоимости желтого металла здесь мало.

Двухмесячный максимум
Золото снижается на текущей неделе, ранее достигнув максимума за последние два месяца. В свою очередь, доллар упал до пятидневного минимума против корзины валют. И все это произошло до публикации 25 июня данных по экономике США. Так, по уточненной статистике стало известно о падении американского ВВП на 2.9%, что оказалось хуже всех самых пессимистичных ожиданий. В то время как члены Федрезерва продолжают говорить о восстановлении экономики, золото выросло почти на $70 за последние четыре недели и достигало $1 325 за тройскую унцию, хотя еще 3 июня цена была на уровне $1 241 за тройскую унцию.

Движение рынка
В период с 23 по 26 июня стоимость падает на $15 и практически достигает локального уровня поддержки $1 306 за тройскую унцию. Можно заключить, что участники рынка фиксируют длинные позиции, однако говорить о наборе коротких пока что рано. Следует обратить особое внимание на основной уровень сопротивления $1 330 за тройскую унцию, который в итоге будут защищать продавцы. С другой стороны, пробой поддержки $1 306 способен привести к началу небольшого спада.


*Серебро

Серебро торгуется на 13-недельном максимуме. Причем за последние четыре недели рост составил внушительные 10%. Цена за столь короткий период выросла от уровня $18.85 до $20.85. Прорван важный уровень сопротивления $20.40, выше которого находилось большое количество стоп-ордеров продавцов. Последовал мощный рост. После таких внушительных движений, как правило, на рынок приходят затишье и боковое движение. Отметим ближайший важный уровень сопротивления $21.70, а также поддержку – $20.60.

Источник: FOREX MMCIS group