Рынок акций РФ открылся снижением цен большинства blue chips; индексы РТС и МосБиржи потеряли 0,6-0,7%

Рынок акций РФ открылся в понедельник снижением цен большинства blue chips на фоне упавших мировых площадок и нефти из-за опасений ослабления мирового экономического роста; индексы РТС и МосБиржи за минуту торгов потеряли 0,6-0,7%, при этом подросли бумаги "Магнита" (MOEX: MGNT) на новостях о дивидендах.

К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2474,29 пункта (-0,7%), индекс РТС - 1205,67 пункта (-0,6%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 1,4%.

Доллар подешевел до 64,78 рублей (-0,04 рубля).

В лидерах отката выступают рублевые акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-1,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,3%), "Распадской" (MOEX: RASP) (-1%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,9%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-0,9%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-0,9%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,8%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-0,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,7%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,7%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,7%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,7%).

Подросли бумаги "Магнита" (+0,3%, до 3699 руб.), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,1%).

Совет директоров "Магнита" рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2018 год в размере 166,78 руб. на акцию, общая сумма выплат составит 17 млрд руб., сообщила компания в понедельник.

Индексы в США в пятницу показали рекордное падение за 2,5 месяца, завершив неделю в "минусе". Инвесторы продолжали анализировать неожиданно мягкую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы (ФРС), сигналы об ослаблении экономического роста, отчетность компаний, включая Nike, и инвертирование кривой доходности гособлигаций США на участке от трех месяцев до 10 лет: в частности, доходность 3-месячных бумаг оказалась выше доходности 10-летних впервые с 2007 года, периода перед мировым финансовым кризисом. Инверсия считается одним предвестников рецессии в экономике США и говорит о том, что инвесторы в перспективе ждут снижения процентных ставок.

"Индекс страха" Уолл-стрит VIX подскочил в пятницу на 24%.

Индексы менеджеров закупок (PMI) в еврозоне в целом, а также в Германии и Франции находятся на многолетних минимумах или вновь приближаются к ним. Ослабление деловой активности наиболее заметно в перерабатывающей промышленности. Индикаторы опросов в США также указали на ослабление роста деловой активности, хотя и в меньшей степени, чем в Европе.

Падение в США несколько сдержали сильные данные о рынке жилья. Продажи жилья на вторичном рынке США в феврале взлетели на максимальные с 2015 года 11,8% по сравнению с предыдущим месяцем (до 5,51 млн домов в пересчете на годовые темпы) при прогнозах роста на 2,2%.

Великобритания и Евросоюз договорились о небольшой отсрочке Brexit. Торговые переговоры США и Китая продолжатся на следующей неделе.

По словам президента США Дональда Трампа, переговоры с Китаем по торговым вопросам идут без особых проблем и потенциальное соглашение "окажет очень большое воздействие, возможно, более существенное, чем принято считать".

"Думаю, мы уже очень близки (к соглашению - ИФ). Совсем не обязательно, что мы его достигнем, но я думаю, что мы подбираемся очень близко", - сказал американский президент.

В понедельник в Азии также преобладает негативная динамика индексов (японский Nikkei 225 упал на максимальные с начала года 3%, китайский Shanghai Composite снижается на 1,9%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,6%).

Нефть утром в понедельник также дешевеет в связи с опасениями дальнейшего ослабления роста экономики как в развитых, так и в развивающихся странах; однако цена Brent находится на $0,1 выше, чем при закрытии рынка акций РФ в пятницу.

Стоимость майских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $66,65 за баррель (-0,6% и -1,2% в пятницу), майская цена WTI - $58,56 за баррель (-0,8% и -1,6% в пятницу).

За прошлую неделю цена Brent уменьшилась на 0,2%, а котировка WTI поднялась на 0,4%.

Как сообщила в пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes, число действующих нефтяных буровых установок в США сократилось пятую неделю подряд: на прошлой неделе показатель упал на 9 единиц - до 824, что предвещает некоторое ослабление активности в отрасли.

Ведущий аналитик компании "Олма" Антон Старцев полагает, что утром в понедельник вероятно углубление коррекции вниз по индексу РТС под давлением внешнего фона. Инверсия на некоторых участках кривой процентных ставок в США трактуется многими участниками рынка как возможный признак рецессии (доходность однолетних казначейских облигаций превышает доходность 10-летних), что способствует усилению давления продаж на рынках акций в целом.

Вывод генпрокурора США из доклада Р.Мюллера, озвученный в прошедшие выходные, скорее благоприятен для российского рынка - не найдено оснований для выдвижения обвинений Д.Трампу по делу о предполагаемом вмешательстве РФ в предвыборный процесс. Однако глобальное снижение склонности инвесторов к принятию риска может оказать более сильным фактором влияния на рынок, чем итоги расследования в США.

По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаила Поддубского, на глобальных рынках вновь оживились опасения относительно дальнейших темпов роста экономики. Опубликованные в пятницу предварительные индексы деловой активности в производственной сфере и секторе услуг ЕС и США оказались явно разочаровывающими. Предварительный PMI в производстве ЕС опустился с 49,3 до 47,6 пункта, аналогичный показатель в Штатах замедлился с 53 до 52,5 пункта. PMI в сфере услуг ЕС сократился с 52,8 до 52,7 пункта, в то время как аналогичный показатель в США снизился с 56 до 54,8 пункта. Во многом именно слабые PMI послужили поводом для коррекционных движений на рынках.

Второй темой, приковывающей внимание инвесторов, остается движение кривой доходности US Treasuries к состоянию инверсии. На текущий момент кривая инвертирована на участке до 5 лет, а в пятницу впервые с 2007 г. спред между доходностью 10-тилетних и 3-месячных бумаг стал отрицательным. Традиционно инверсия кривой доходностей UST служит опережающим сигналом для будущей рецессии, но в большинстве случаев с лагом не менее года. Более того, несколько последних краткосрочных кредитных циклов были отмечены продолжением роста рынков в течение не менее полугода после достижения состояния инверсии, однако нервозность на рынках как минимум временно несколько увеличилась.

Из позитивных новостей можно отметить лишь благополучные для Д.Трампа результаты расследования спецпрокурора США Р.Мюллера, не обнаружившего сговора президента США либо членов его команды с Россией с целью влияния на президентские выборы в 2016 году.

На российском фондовом индекс МосБиржи в пятницу вернулся под отметку 2500 пунктов, а в понедельник на негативном внешнем фоне индекс может откатиться в середину диапазона 2450-2500 пунктов. При этом на горизонте нескольких месяцев сохраняются перспективы ощутимого роста с текущих уровней в преддверии сезона дивидендных выплат - сезон корпоративной отчетности в РФ проходит преимущественно в позитивном ключе и дает основания рассчитывать на увеличение дивидендных выплат российскими компаниями, считает М.Поддубский.