Рынок акций РФ утратил оптимизм из-за забуксовавших в росте мировых площадок

Рынок акций РФ утром в среду утратил оптимизм из-за забуксовавших в росте мировых площадок на сомнениях в успехе торговых переговоров США и Китая; дополнительное давление на индекс МосБиржи оказывает укрепление рубля.

К 11:10 МСК индекс МосБиржи составил 2488,41 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1219,44 пункта (-0,03%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,2%.

Доллар подешевел до 64,27 рубля (-0,12 рубля).

Подешевели рублевые акции "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-1,2%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,1%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,8%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,7%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-0,7%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,6%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (-0,5%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,4%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,4%).

Подросли акции "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+0,5%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,5%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+0,4%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+0,2% и +0,5% "префы"), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,2%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,2%), "префы" "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,8%) и "Россетей" (MOEX: RSTI) (+0,7%).

Индексы в США во вторник показали смешанную динамику в связи с противоречивыми сигналами о ходе торговых переговоров Вашингтона и Пекина. Давление на рынок оказало сообщение агентства Bloomberg о том, что китайская сторона сопротивляется требованиям США об уступках в некоторых сферах.

Источники агентства высказали опасения, что, несмотря на заверения американского президента Дональда Трампа об успешном развитии переговорного процесса, Китай отходит от того, чтобы выполнить требования, предъявляемые на переговорах Вашингтоном. Это связано с тем, что, согласившись на изменения в своей политике в области интеллектуальной собственности, Пекин не получил достаточных подтверждений от администрации Д.Трампа, что тарифы, введенные на его экспорт, будут отменены.

В то же время, по данным агентства, торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов Стив Мнучин на будущей неделе планируют вылететь в Пекин, чтобы придать новый импульс торговым переговорам с Китаем.

На фоне сообщений о новых препятствиях в переговорах США и Китая о торговле в среду в Азии динамика индексов также была смешанной (японский Nikkei 225 подрос на 0,2%, китайский Shanghai Composite просел на 0,01%), проседает Европа (FTSE, DAX, CAC40 теряют 0,1-0,2%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,1%).

Внимание трейдеров направлено на Федрезерв, который в среду завершит двухдневное заседание и объявит о решении в отношении кредитно-денежной политики. Эксперты не ожидают изменения ставок американским ЦБ на этом заседании и будут фокусироваться на итоговом заявлении, а также на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Особенно интересным для трейдеров является, объявит ли Федрезерв о планах остановки программы сокращения активов на балансе ЦБ позднее в этом году, пишет MarketWatch.

Нефть утром в среду стабилизируется на фоне беспокойств за торговую сделку США-КНР и данных Американского института нефти (API) о сокращении товарных запасов топлива в США вторую неделю подряд; цена Brent на $0,1 превышает уровень при закрытии рынка акций РФ во вторник.

Стоимость майских фьючерсов на Brent к 11:10 МСК составила $67,71 за баррель (+0,2% и +0,1% накануне), апрельская цена WTI - $59,26 за баррель (+0,03% и -0,1% во вторник).

По оценкам API, коммерческие запасы нефти в США по итогам недели, завершившейся 15 марта, сократились на 2,133 млн баррелей, тогда как аналитики, напротив, ожидали повышения на 309 тыс. баррелей, пишет OilPrice. За 11 отчетных периодов с начала года запасы сократились на 1,5 млн баррелей, отмечает API.

При этом резервы бензина на прошлой неделе упали на 2,794 млн баррелей вместо ожидавшегося сокращения на 2,125 млн баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 1,607 млн баррелей.

Теперь внимание трейдеров направлено на данные Минэнерго США о запасах энергоносителей, которые будут обнародованы в среду в 17:30 мск. Эксперты, опрошенные S&P Global Platts, прогнозируют рост запасов нефти в США на 1 млн баррелей.

Ведущий аналитик компании "Олма" Антон Старцев отмечает, что данные технического анализа оставляют в силе возможность роста индекса РТС после закрепления выше уровня 1200 пунктов, но внешний фон в среду дает основания ожидать снижения активности покупателей и приостановки движения вверх. Трейдеры ожидают решения ФРС в отношении процесса сокращения собственного баланса и сопутствующего прогноза по динамике процентных ставок (решение по ставке ФРС и брифинг ожидаются в 21:00 МСК). На валютном рынке в течение дня возможна консолидация доллара немногим выше 64 руб./$1 перед объявлением итогов заседания ФРС.

По словам аналитика "Алор брокер" Алексея Антонова, за последние три торговых дня роста рублевый индикатор МосБиржи быстро прошел путь от нижней границы 2450 пунктов канала до верхней - 2500 пунктов, после чего силы "быков" иссякли.

Собственных идей на рынке немного, поэтому определяющей силой хода дальнейших торгов будет динамика американских индикаторов. А они вполне могут развернуться вверх в ожидании мягкой риторики главы ФРС Джером Пауэлла на пресс-конференции по итогам заседания ФРС. Однако хватит ли индексу МосБиржи превысить сопротивление 2500 пунктов, остается под вопросом.

Рубль растет в ожидании итогов аукционов Минфина по размещению ОФЗ: если спрос будет таким же ажиотажным, как и ранее, то рубль довольно быстро уйдет к первой цели роста - отметке 63,3 руб./$1. Пока причин сокращения спроса на ОФЗ не видно - санкционные риски отошли на второй план, рисков повышения ставки ЦБ РФ практически нет - поэтому наметившийся тренд на укрепление рубля позволяет рассчитывать на быструю спекулятивную прибыль.

Нефть медленно, но верно идет к своей цели $70 за баррель. Если Минэнерго США также проинформирует о снижении запасов нефти, цена Brent вполне может закрепиться выше $68 за баррель, считает аналитик.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, новости о торговых переговорах США и Китая достаточно противоречивы. В СМИ появилась информация, что Китай неожиданно усомнился в том, что США готовы гарантировать снижение тарифов в обмен на изменение политики в области интеллектуальных прав. Есть и другие вопросы, которые требуют обсуждения на самом высоком уровне. Пока озвучивались лишь требования к Китаю, но сами США не готовы озвучить собственные уступки в торговле. Тем не менее, министр финансов США С.Мнучин и торговый представитель Р.Лайтхэйзер вновь направятся в Пекин 25 марта, чтобы сформировать окончательный вариант сделки.

Во вторник началось двухдневное заседание ФРС, но каких-то изменений в политике не ожидается. Впрочем, от председателя Дж.Пауэлла ждут намеков на то, что сокращение баланса может быть приостановлено раньше времени.

На нефтяном рынке ожидания все больше смещаются в сторону замедления темпов роста спроса из-за ограничений в мировой торговли. Фактически текущие ограничения могут сохраниться до конца апреля, а это значит, что экономическая ситуация будет оставаться сложной и во II квартале. Свежие опасения на рынке по поводу проблем на переговорах США и КНР привели к повышению востребованности доллара и давлению на золото, отмечает А.Кочетков.

Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Роман Антонов также считает, что позитивный настрой начала недели постепенно сходит на нет после противоречивых сообщений о процессе переговоров между США и Китаем.

В среду завершится двухдневное заседание ФРС США, и нет сомнений, что регулятор оставит ключевую ставку без изменений в диапазоне 2,25-2,5% годовых; важным же вопросом остается сокращение баланса ФРС. Согласно "минуткам" после первого в этом году заседания, центральный банк "намерен до конца года озвучить, как долго и в каком объеме продлится план по сокращению баланса". Также будут анонсированы новые квартальные экономические прогнозы и ожидания по ставке до конца года. В декабре точечная диаграмма демонстрировала два повышения в 2019 г., однако наверняка прогноз сместится в сторону одного повышения.

Главным событием вторника стала информация о том, что торговые переговоры между США и Китаем проходят не так гладко, как ожидалось ранее. На следующей неделе торговый представитель Р.Лайтхайзер и министр финансов С.Мнучин совершат очередную поездку в Пекин для урегулирования разногласий, неделей спустя в обратном направлении может последовать вице-президент КНР Лю Хэ. Это станет первой личной встречей представителей двух стран с начала марта. По данным Bloomberg, основным противоречием остается вопрос об интеллектуальной собственности. Вероятно, принятие окончательного соглашения откладывается на конец апреля. Инвесторы уверовали в позитивный исход переговоров, поэтому новая информация стала сюрпризом, хотя каких-либо конкретных негативных поводов для паники пока нет. Тем не менее, рынки вновь будут внимательно следить за данной темой и реагировать на заявления официальных лиц.

Индекс МосБиржи находится вблизи отметки 2500 пунктов, однако преодолеть данный уровень вряд ли удастся, хотя и сильного падения также не ожидается. Индекс МосБиржи продолжит проторговывать верхнюю границу диапазона 2450-2500 пунктов, скажется некоторое охлаждение внешнего фона.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в среду подешевели акции "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (-1,8%), "Кубаньэнерго" (MOEX: KUBE) (-1,3%), Polymetal (MOEX: POLY) (-0,9%).

Выросли акции ПАО "Волгоградэнергосбыт" (MOEX: VGSB) (+17,1%), ПАО "Объединенные кредитные системы" (MOEX: UCSS) (+9,9%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (MOEX: ASSB) (+6,9%), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (+1,9%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+1,9%).

ГДР X5 Retail (MOEX: FIVE) Group утром поднимались почти на 2% на новостях о дивидендах, но затем откатились обратно - до 1604,5 рубля (-0,03%).

Наблюдательный совет X5 Retail Group рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2018 года в размере 25 млрд рублей (92,06 рубля на GDR), что составляет 87,3% чистой годовой прибыли, сообщила компания. Вопрос о дивидендах будет рассмотрен на годовом собрании акционеров Х5, которое состоится 10 мая. Дата закрытия реестра назначена на 24 мая, экс-дивидендная дата - на 23 мая. Чистая прибыль X5 Retail Group по МСФО в IV квартале 2018 года увеличилась на 15,2% по сравнению с показателем за IV квартал 2017 года, до 6,242 млрд рублей, сообщила компания. Результат Х5 оказался ниже консенсус-прогноза "Интерфакса" (7,915 млрд рублей).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:10 МСК составил 5,276 млрд рублей (из них 1,976 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка (MOEX: SBER)).

По материалам: MarketWatch