Правительство Украины согласовало выпуск "Укрзализныцей" облигаций участия в займе на сумму до $500 млн

Правительство Украины на заседании 13 февраля согласовало выпуск "Укрзализныцей" облигаций участия в займе (LPN, еврооблигаций) на сумму до $500 млн через Rail Capital Markets plc, организаторами которого выступают J.P. Morgan Securities plc и Dragon Capital (Cyprus) Limited.

Согласно документам, поступившим в распоряжение агентства "Интерфакс-Украина", облигации могут быть выпущены по ставке до 11% годовых на срок до 7 лет с возможным досрочным погашением, а общий размер комиссий и расходов ограничен $3,7 млн.

В качестве обоснования для размещения новых бумаг за рубежом в пояснительной записке указывается необходимость выплатить по существующим еврооблигациям "Укрзализныци" $300 млн (по $150 млн в марте и сентябре), а также ограниченные возможности финансирования компании на внутреннем рынке.

В документах также говорится, что предварительные условия размещения правления "Укрзализныци" утвердило еще в сентябре прошлого года с учетом рекомендаций отобранных организаторов – J.P. Morgan и "Драгон Капитал", однако с учетом последних тенденций на международном рынке капитала срок обращения был расширен, а ставка изменена.

Как сообщил агентству "Интерфакс-Украина" информированный источник на рынке, выпуск еврооблигаций "Укрзализныци" может быть осуществлен почти сразу после ожидаемого до конца февраля выпуска суверенных долговых бумаг Украины под $375 млн гарантии Всемирного банка на общую сумму $500-550 млн.

Собеседник агентства напомнил, что "Укрзализныця" планировала осуществить этот выпуск еще осенью 2018 года вслед за выпуском еврооблигаций Украины, когда было разблокировано финансирование МВФ, однако вынуждена была отказаться от этих планов из-за ухудшившейся конъюнктуры международного рынка и неудачной попытки выпуска еврооблигаций НАК "Нафтогаз Украины".

В настоящее время еврооблигации "Укрзализныци" с погашением в сентябре 2021 года, купон по которым составляет 9,875% годовых, котируются по ставке около 10,24% годовых.

Как сообщалось, "Укрзализныця" в мае 2013 года разместила дебютный выпуск еврооблигаций на $500 млн со сроком обращения пять лет через специально созданную компанию Shortline plc.

Еврооблигации "Укрзализныци" вместе с ценными бумагами Ощадбанка и Укрэксимбанка, в 2014 году были включены в периметр реструктуризации внешнего суверенного и гарантированного государством долга, инициированной Минфином после утверждения МВФ новой программы EFF для Украины на $17,5 млрд.

В марте 2016 года "Укрзализныця" реструктуризировала еврооблигации, пролонгировав срок погашения до 15 сентября 2021 года и повысив процентную ставку с 9,5% до 9,875% годовых. Также был изменен график погашения основной суммы займа: 60% должно быть оплачено в 2019 году, 20% – в 2020 году и 20% – в 2021 году.

По материалам: Интерфакс-Украина