Рынок акций РФ днем поднялся к 1680п по ММВБ на фоне снижения ставки ЦБ РФ

Рынок акций РФ днем в четверг поднялся в район 1680 пунктов по индексу ММВБ на фоне снижения ключевой процентной ставки Банком России, что вызвало некоторый всплеск волатильности blue chips и оказало поддержку рублю.

К 13:45 МСК индекс ММВБ составил 1679,44 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1032,78 пункта (+0,1%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 2%.

Доллар стоит 51,3 рубля (+0,24 рубля), однако до оглашения решения ЦБ РФ по ставке курс поднимался до 51,97 руб./$1.

Банк России, приняв решение о снижении ключевой ставки с 14% до 12,5% годовых, подтвердил готовность смягчать денежно-кредитную политику (ДКП) при устойчивых тенденциях к снижению инфляции, говорится в сообщении регулятора по итогам совета директоров ЦБ. "По мере дальнейшего ослабления инфляционных рисков Банк России будет готов продолжить снижение ключевой ставки", - отмечается в пресс-релизе ЦБ.

Подорожали акции ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,9%), "Газпрома" (+0,5%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,7%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,2%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+1,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,2%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (+2,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,1%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,5%), Сбербанка (MOEX: SBER) России (+1,1%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,3%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1,1%).

Просели акции "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,7%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,4%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1,6%).

Индексы в США накануне снизились на 0,4-0,6%, в четверг в Азии отмечалась смешанная динамика (Япония упала на 2,6%), нет единого вектора в Европе (индекс S&P 350 просел на 0,3%, а FTSE и DAX прибавили по 0,1%), минусуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%) и подросла нефть.

Цена фьючерсов на нефть Brent к 13:45 МСК составила $65,85 за баррель (+0,02%), на сорт WTI - $58,99 за баррель (+0,7%).

Запасы нефти на терминале в Кушинге (штат Оклахома), где хранится нефть, торгуемая на NYMEX, за прошлую неделю снизились на 514 тыс. баррелей, сообщило министерство энергетики США. До этого резервы пополнялись в течение 20 недель подряд. Совокупные товарные запасы нефти в США выросли на 1,91 млн баррелей при ожидавшемся росте на 3,3 млн баррелей. Число эксплуатируемых в США буровых установок сокращается уже 20 недель подряд, за неделю, завершившуюся 24 апреля, оно упало до 703 машин. Объемы добычи нефти в США были близки к минимуму за шесть недель. Ранее в апреле Минэнерго США впервые дало прогноз сокращения добычи трудноизвлекаемой нефти, ведомство ожидает, что это произойдет в мае.

Накануне вечером Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 28-29 апреля оставила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) в целевом диапазоне от нуля до 0,25% годовых и не внесла ясности в сроки ее повышения. Решение совпало с оценками экономистов, участвовавших в опросах ведущих американских агентств.

Ранее в среду стали известны данные о более слабом, чем ожидалось, росте ВВП США в первом квартале (ВВП вырос на 0,2% при прогнозах роста на 1%).

Как отмечает старший аналитик ГК "Forex Club" Алена Афанасьева, снижение ставки ЦБ РФ до 12,5% годовых оказалось в рамках ожиданий рынка, однако чуть меньше, чем предполагала "бычья" часть рынка. Тот факт, что стоимость кредитования была понижена лишь на 150 базисных пунктов вместо 200 пунктов, на которое надеялись самые агрессивные игроки, помог рублю даже немного укрепиться против доллара США.

Решение ЦБ РФ только еще раз подтверждает, что теперь из двух ориентиров - инфляции и темпов роста экономики - для регулятора более важным является восстановление деловой активности. В заявлении ЦБ РФ предполагается, что уже через год инфляция будет составлять 8%, поэтому на текущий момент предпринимать меры по сдерживанию роста цен, скорее всего, Банк России не будет.

Несмотря на то, что на текущий момент рубль позитивно воспринял новость, дальнейшая реализация курса на смягчение монетарной политики Центробанком будет оказывать определенное давление на российскую валюту, так как снижение ставки будет снижать и привлекательность рубля как валюты инвестирования в рамках стратегии "кэрри-трейд".

По словам начальника аналитического департамента УК "Русский Стандарт" Сергея Суверова, Федрезерв США накануне не преподнес сюрпризов - сроки повышения ставок, от которых зависит дальнейшая судьба доллара и мировых фондовых рынков, так и остались неясными. Очевидно, что у ФРС нет необходимости спешить с ужесточением монетарной политики, так как американская макроэкономическая статистика ухудшается, а инфляция остается ниже целевого уровня в 2%, в том числе из-за низких цен на нефть. Ставки обычно повышают в целях обуздания инфляции, а в настоящее время мощным антиинфляционным фактором является сильный доллар.

Кроме того, повышение ставок может привести к удорожанию стоимости обслуживания госдолга США, в чем Америка явно не заинтересована. Ставки ФРС могут быть увеличены осенью, да и то незначительно.

Что касается Банка России, то его решение снизить ставку на 1,5 процентного пункта оказалось нейтральным для рынка. Понижение ставки на два процентных пункта могло бы снизить спекулятивную привлекательность рублевых активов и привести к проседанию курса рубля.

"Газпром" (MOEX: GAZP) сократил в семь раз чистую прибыль по стандартам МСФО в 2014 году (до 159 млрд рублей), однако это не слишком повлияло на котировки акций эмитента. Инвесторы считают, что свободного денежного потока компании хватает на выплату дивидендов, финансирование инвестиционной программы и на обслуживание долга. В то же время в этом году финансовые показатели "Газпрома" будут под давлением из-за относительно невысоких экспортных цен на газ, которые привязаны к нефтяным котировкам, отмечает С.Суверов.

Аналитик InstaForex Антон Фомин также отмечает, что особой реакции рынка на снижение ставки ЦБ РФ не наблюдалось, хотя сокращение ставки более чем на 1 процентный пункт может надавить на курс рубля и простимулировать рост российских фондовых индексов.

Котировки акций "Акрона" (MOEX: AKRN) (+1,5%) поддержала позитивная отчетность за I квартал. Компания вышла из убытка и зафиксировала чистую прибыль в 3,77 млрд рублей, чему способствовало увеличение прибыли от продаж почти в 3 раза и выручки на 68%.

Помимо решения ЦБ РФ по ставке важных событий на четверг не запланировано, поэтому во второй половине дня индексы, скорее всего, будут консолидироваться в ожидании майских праздников, считает аналитик.

Аналитики Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) полагают, что понижение базовой ставки на 150 базисных пунктов сохраняет потенциал для дальнейшего смягчения политики на ближайших заседаниях, что могло бы оказать поддержку рублю. В этой связи есть риск отката в район 1650 пунктов по ММВБ ввиду возможной фиксации прибыли по факту.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" днем в четверг подорожали бумаги "Мостотреста" (MOEX: MSTT) (+7,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1,9%), "Э.ОН Россия" (MOEX: EONR) (+1,6%), "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (+1,5%).

Подешевели бумаги "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (-2,4%), "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (-1,8%), "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (-1,4%), "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) (-0,8%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:45 МСК составил 11,936 млрд руб. (из них 3,95 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс-Украина