Рынок акций РФ утром превысил 1510п по ММВБ на фоне ослабления рубля

Рынок акций РФ утром в четверг превысил 1510 пунктов по индексу ММВБ на фоне дальнейшего ослабления рубля к бивалютной корзине, хотя внешний фон подает негативные сигналы - снижаются площадки Европы и нефть. К 11:10 МСК индекс ММВБ вырос до 1511,76 пункта (+1,1%) - максимума с первой декады июля, когда был зафиксирован годовой пик (в течение торгов 8 июля индекс достигал 1531,98 пункта), индекс РТС составил 1053,5 пункта (-0,1%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3,3%. Доллар взлетел до 45,27 руб./$1 (+32 копейки), бивалютная корзина подорожала до 50,37 рубля (+43,5 копейки), евро вырос до 56,61 руб./EUR1 (+52,8 копейки). Подорожали акции АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+3,3%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+2,3%), ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,3%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+1,3%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,2%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,9%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,5%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,6%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (+0,1%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,8%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,6%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (+0,7%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,1% и +3,2% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+1%). Индексы в США накануне показали смешанную динамику (S&P 500 вырос на 0,6%, превысив 2020 пунктов - новый максимум), в Азии в четверг большинство индикаторов снизилось вслед за Японией, проседают Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX теряют 0,1-0,3%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 потерял 0,2%) и нефть, что создает негативный внешний фон для российских акций. Японский рынок скорректировался после роста индекса Topix накануне до максимума с июня 2008 года. За последние три сессии этот индикатор подскочил на 7% благодаря расширению объемов стимулирования Банком Японии, а также на увеличении Государственным пенсионным фондом Японии (GPIF) доли инвестиций в акции местных и зарубежных компаний. Американские компании в октябре создали 230 тыс. новых рабочих мест против 225 тыс. в предшествующий месяц, по данным исследовательской компании ADP. Эксперты ожидали, что октябрьский показатель составит 220 тыс. Официальные данные о занятости в стране будут опубликованы министерством труда в пятницу. Кроме того, Республиканской партии США удалось в ходе выборов вернуть себе большинство в верхней палате Конгресса и упрочить лидерство в нижней. Впервые с 2006 года демократы, к которым принадлежит президент страны Барак Обама, не контролируют ни Палату представителей, ни Сенат. Считается, что республиканцы настроены более благосклонно к большому бизнесу, отмечают эксперты. Участники рынка ожидают в четверг решений Банка Англии и Европейского центрального банка (ЕЦБ). Опрошенные Bloomberg аналитики не ожидают каких-либо новостей от обоих центробанков, однако инвесторы будут следить за выступлением главы ЕЦБ Марио Драги, который может намекнуть на возможность расширения стимулирующих мер - например, о планах приступить к выкупу гособлигаций стран еврозоны или корпоративных бондов. Нефть возобновила снижение после локального отскока на данных о снижении запасов на терминале в Кушинге, штат Оклахома, где хранятся физические объемы нефти, торгуемой на NYMEX. Цена фьючерса на нефть Brent на январь к 11:10 МСК составила $83,01 за баррель (-0,6% и +0,2% накануне), цена фьючерса на WTI - $78,27 за баррель (-0,4%). По словам главного аналитика инвестдепартамента ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислава Клещева, американский рынок "отсалютовал" победе республиканцев на выборах в Конгресс - индекс S&P 500 забрался на новый максимум по закрытию дня. Хотя однозначно приписывать положительную динамику фондового рынка исключительно политическим баталиям было бы несправедливо. Да, результаты выборов и достижение единовластия в верхней и нижней палатах Конгресса создали позитив, но не стоит забывать и о сильных данных по количеству созданных рабочих мест в частном секторе от ADP за октябрь - 230 тыс. За исключением июньского "выброса" под 300 тыс., это максимальное значение в этом году. Таким образом, все больше подтверждений силы рынка труда США, также появляется все больше оснований оставлять без внимания заявления "диссидентов" из ФРС, призывающих продолжать сверхмягкую политику как можно дольше. Из относящихся к российскому рынку акций событий стоит отметить, прежде всего, заявления ЦБ РФ по поводу курсовой политики. Регулятор продолжает переход к свободному плаванию рубля, сократив дневной объем интервенций до $350 млн. Данная новость спровоцировала дальнейшее падение рубля (бивалютная корзина прибавила почти 3%). Волатильность на валютном рынке нарастает, и не совсем понятно, почему ЦБ РФ не отпускает рубль одномоментно, растягивая во времени период девальвации, хотя участники рынка к этому были готовы уже в конце прошлой недели. Так или иначе, ослабление рубля оказывает поддержку акциям компаний-экспортеров, а через них и рублевому индексу ММВБ. Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд также полагает, что в центре внимания участников рынка до конца недели останется реакция рубля на изменения в валютной политике ЦБ. Заседание ЕЦБ также может оказать влияние на рынки, которые ждут сигналов возможного расширения программы стимулов. Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков считает, что после тестирования психологически значимой отметки 1500 пунктов по индексу ММВБ дальнейшая явно выраженная восходящая динамика может оказаться под вопросом. Скорее всего, рынок перейдет в боковик в ожидании новых драйверов. Заседание ЕЦБ не должно принести сюрпризов, а речь Марио Драги, с высокой вероятностью, окажется сдержанной и будет носить нейтральный характер. В свою очередь, аналитик АКБ "Российский капитал" Анастасия Соснова также полагает, что на заседании ЕЦБ в четверг, скорее всего, не будет принято никаких экстраординарных решений. Однако инвесторы с нетерпением ожидают комментариев главы регулятора М.Драги относительно ситуации в экономике еврозоны и планов по ее стимулированию. На российском рынке сохраняется оптимистичный настрой благодаря отсутствию негативных последствий проведения выборов в самопровозглашенных Донецкой и Луганской республиках. По оценке аналитика "Московского фондового центра" Анны Линевской, рынок акций оказался между молотом и наковальней: с одной стороны, падающая в цене нефть на фоне пониженных ожиданий по общеевропейскому ВВП, с другой - активная фаза девальвации рубля и возвращение на площадку инвесторов после ноябрьских праздников. Все, что сейчас происходит на рынке, похоже на состояние перед бурей, а индекс ММВБ, непонятно зачем, держится за уровни. После того как Центробанк, фактически, расписался в неэффективности собственных действий и принял за максимальный дневной объем продажи валюты $350 млн, "россиянин" отправился практически в стратосферу. Дальше будет только хуже, потому что с 1 января 2015 года поддержки рублю не должно быть совсем в рамках "свободного плавания" - здесь могут быть и 46 рублей, и 50 рублей. Вложения в российские ценные бумаги все еще сопряжены с большим риском. В этом свете по-прежнему интересен дивидендный портфель. По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, сильный доллар подрывает аргументы в пользу инвестирования в сырьевые товары, но если в четверг глава ЕЦБ не намекнет на возможность скорого запуска программы количественного смягчения, можно будет увидеть некоторое ослабление доллара. Экономика еврозоны постепенно сползает в рецессию и дефляцию, но ЕЦБ пока не готов запустить масштабную программу покупки суверенных долгов еврозоны. Германский канцлер Ангела Меркель заявила, что выборы, прошедшие в воскресенье в "сепаратистских регионах Украины", укрепляют западных лидеров в намерении сохранить режим санкций. Но с санкциями Запада не все однозначно. Как известно, российская сторона уже получила приглашение на церемонию передачи первого вертолетоносца типа "Мистраль" и спуска на воду второго на 14 ноября. Если это событие состоится, инвесторы его воспримут как сигнал к возможному окончанию санкционной войны уже в середине следующего года. Риторика лидеров Запада может быть самой воинственной, но политика, основанная на реальности, предполагает, что Запад не будет отказываться от экономических выгод сотрудничества с Россией. Просто это сотрудничество не будет пока широко афишироваться. Индекс ММВБ вполне может снизиться при ухудшении внешнего фона в район 1420 пунктов (промежуточная поддержка 1450 пунктов), но настроение на рынке изменилось - площадка для локального роста застолблена еще в октябре, и лучше работать от покупок. Цель 1520 пунктов по индексу ММВБ мы в этом году увидим, а далее возможны варианты, считает А.Верников. Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в четверг подорожали бумаги "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+4,9%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+3,6%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (+3,2%), "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+3,1%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+2,9%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+2,8%). Подешевели бумаги "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (-1,3% после закрытии реестра акционеров под дивиденды), РДР "РусАл" (-1,2%), акции банка "ФК Открытие" (-0,9%), "Фармстандарта" (MOEX: PHST) (-0,8%), "Акрона" (MOEX: AKRN) (-0,7%). Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:10 МСК составил 5,733 млрд руб. (из них 1,368 млрд руб. пришлось на акции "Газпрома" и 1,306 млрд рублей - на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс-Украина