Рынок акций пытается закрепиться выше 1450п по ММВБ на новостях о газовых переговорах, растет "Система"

Рынок акций в четверг поднялся выше 1450 пунктов по индексу ММВБ в ожидании финальной точки в газовых трехсторонних переговорах Россия-ЕС-Украина; сохраняют позитивный импульс бумаги АФК "Система" (MOEX: AFKS) и "Башнефти" (MOEX: BANE), несмотря на решение суда об истребовании у АФК бумаг "Башнефти" в пользу государства.

К 16:40 МСК индекс ММВБ составил 1451,49 пункта (+0,8%, максимум дня - 1456,81 пункта), индекс РТС из-за падения доллара вырос до 1085,85 пункта (+2,5%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 1,5%.

Доллар упал до 42,11 руб./$1 (-1,1 рубля), бивалютная корзина откатилась до 47,03 рубля (-1,11 рубля), хотя еще утром доллар поднимался до 43,66 руб./$1, а корзина достигала 48,98 рубля.

Лидируют в росте акции АФК "Система" (+8,5%), "Башнефти" (+7,4% и +4,6% "префы"), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+3,1%), хотя днем отмечалась локальная просадка бумаг после известий о решении Арбитражного суда Москвы вернуть акции "Башнефти", принадлежащие АФК "Система", государству.

Судья Ольга Александрова при оглашении своего решения заявила, что иск Генпрокуратуры РФ к АФК "Система" и компании "Система-Инвест" удовлетворен в полном объеме. По ее словам, решение суда может быть обжаловано в течение месяца.

В четверг также стало известно, что Следственный комитет РФ рассмотрит вопрос о продлении владельцу АФК "Система" Владимиру Евтушенкову срока домашнего ареста.

Тем временем кабинет министров Украины одобрил трехсторонний протокол между ЕС, Россией и Украиной об условиях поставок газа в страну в зимний период, о чем сообщил заместитель министра энергетики и угольной промышленности Украины Вадим Улида. Согласно этому документу, цена российского газа для Украины в рамках "зимнего пакета" будет определяться с применением формулы из контракта "Нафтогаз" - "Газпром" (MOEX: GAZP) от 2009 года. Она составит $378 за 1 тыс. куб. м в четвертом квартале 2014 года и $365 - в первом квартале 2015 года.

"Зимний пакет" будет действовать в течение полугода. Европейский Союз выступит гарантом невозможности одностороннего повышения Россией цены на газ для Украины в рамках "зимнего пакета". Согласно протоколу, Украина выплатит РФ двумя траншами $3,1 млрд за ранее поставленный газ (из расчета цены $268 за 1 тыс. куб. м.).

Трехсторонние переговоры России, Украины и Еврокомиссии возобновятся в четверг в 21:00 МСК, говорится в официальном твиттере "Газпрома". Ранее российская сторона говорила о том, что основные договоренности достигнуты, но для подписания согласованных документов нужны финансовые гарантии Еврокомиссии по оплате задолженности Украины за газ, лишь в таком случае российская делегация готова была вернуться в Брюссель для возобновления переговоров, завершившихся в ночь со среды на четверг.

Выросли рублевые цены акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,4%), "Газпрома" (+0,9%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,4%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,8%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (+0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,9%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+1,3%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (+1%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,2%).

В четверг в Азии преобладала позитивная динамика, однако Европа после утреннего подъема ушла в минус (индексы FTSE, S&P 350, DAX просели на 0,1-0,7%), смешанную динамику демонстрируют индексы в США (индекс S&P 500 просел на 0,1%).

Американский ЦБ завершил программу количественного смягчения (QE), а также сохранил целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) от нуля до 0,25% годовых и не стал менять фразу об удержании ставки "на низком уровне в течение существенного времени после завершения QE". При этом ФРС отметила улучшение ситуации на рынке труда США и постепенное снижение недоиспользования трудовых ресурсов.

Впервые Федрезерв ясно дал понять, что может повысить ставки раньше, чем прогнозирует рынок, если темпы экономического роста будут более высокими, чем ожидает ЦБ, отмечает MarketWatch.

В пользу таких ожиданий свидетельствует вышедшая в четверг статистика о ВВП США за III квартал - рост ВВП замедлился до 3,5% пересчете на годовые темпы с 4,6% кварталом ранее, тогда как аналитики ожидали роста экономики на 3%.

Нефть дешевеет в четверг на данных о росте запасов и объемов добычи в США. Цена фьючерса на нефть Brent на декабрь к 16:40 МСК составила $86,33 за баррель (-0,9%, накануне цена выросла на 1,3%), цена фьючерса на WTI - $81,3 за баррель (-1,1%).

По словам старшего аналитика ИГ "Норд-Капитал" Романа Ткачука, российский фондовый рынок растет четвертый день подряд, индекс РТС в четверг опережает подъем ММВБ из-за укрепления рубля.

В центре внимания вновь ситуация вокруг АФК "Система". В начале торгов бумаги компании росли на 16%, но после оглашения вердикта суда о возврате пакета акций "Башнефти" государству (по иску Генпрокуратуры) котировки акций АФК "Система" растеряли часть роста.

По словам эксперта компании "БКС Экспресс" Ивана Копейкина, договоренности по газу поддерживают рынок и валюту РФ, а давление оказывает просевшая нефть.

Завершившееся накануне заседание ФРС, как и ожидалось, не преподнесло сюрпризов. Последовательное сокращение темпов покупок активов завершилось последним шагом - выкупаемый объем в октябре в размере $15 млрд сведен к нулю. При этом руководители регулятора вновь отметили существенное улучшение на рынке труда США и беспокойство по поводу низкой инфляции.

Из позитивных факторов стоит отметить сообщение, что Украина и РФ по итогам трехсторонних переговоров, похоже, все-таки договорились о возобновлении поставок газа. Цена за газ для Украины составит $378 за тысячу кубометров. Данный момент стал, в частности, катализатором начала укрепления рубля. При этом, учитывая достаточно привлекательные уровни для покупки по многим российским активам, можно предположить, что рост в ближайшие дни продолжится, считает эксперт.

По словам заместителя начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василия Тануркова, европейские фондовые индексы снижаются после решения ФРС полностью свернуть программу количественного смягчения. После комментариев представителей ФРС о том, что регулятор будет учитывать глобальную макроэкономическую ситуацию, возникли надежды, что ФРС может повременить с выходом из QE. Данные об экономической уверенности в ЕС, хотя и оказались несколько лучше ожиданий, но не оказали существенного влияния на настроения инвесторов. Опубликованные позже данные по темпам роста ВВП в США, в соответствии с которыми ВВП вырос на 3,5% (ожидалось 3%), пока не оказали никакого влияния на рынок.

На российском рынке внимание было приковано к эпическому движению курса рубля: днем случился резкий разворот - рубль укрепился почти на 3% по отношению к закрытию среды. Поводом для такой динамики выступили слухи о том, что Россия и Украина заключили неофициальную сделку о признании аннексии Крыма. Но данная причина не выдерживает критики - после опровержения слухов со стороны Кремля движения в обратном направлении практически не наблюдалось.

Более того, руководствуясь подобными слухами, следовало бы активно покупать российские акции, но бурного роста индекса ММВБ не наблюдалось, а РТС вырос благодаря валютной переоценке.

Более адекватным видится предположение о закрытии крупных спекулятивных позиций в преддверии заседания ЦБ РФ в пятницу - столь значительное укрепление рубля указывает на высокую вероятность существенного повышения базовой ставки ЦБ уже 31 октября. Российский фондовый рынок пока достаточно спокоен, ожидая подписания газового соглашения России с Украиной.

Что касается вердикта суда по "делу "Башнефти", то несмотря на удовлетворение иска Генпрокуратуры об изъятии у АФК "Система" в пользу государства 81,67% акций "Башнефти", тот факт, что прокуратура не выдвинула дополнительных требований к "Системе", дал повод для оптимизма инвесторов и привел к резкому росту акций АФК "Система" и ее активов, считает аналитик.

По словам эксперта ИК "Ай Ти Инвест" Василия Олейника, итоги заседания ФРС существенно повлияли лишь на рынок Forex.

ФРС свернула программу выкупа активов QE3, при этом ожидания относительно повышения процентных ставок остались сдержанными, и в комментариях ФРС осталась фраза, что они будут сохраняться на минимальных отметках еще длительный отрезок времени. Вместе с тем руководители ФРС заявили, что намерены продолжать практику использования средств, полученных от погашения ценных бумаг, для покупки других ценных бумаг с целью сохранения постоянного объема портфеля. Именно поэтому сильной негативной реакции на американских площадках по факту не было, однако курс доллара отреагировал довольно сильным укреплением.

Российский фондовый рынок в последние дни чувствует себя вполне уверенно на фоне ослабления рубля, также не первый день наблюдается спрос на российские акции со стороны нерезидентов, что вселяет надежду на его продолжительность. Рекомендуется аккуратно покупать российские акции на локальных коррекциях с горизонтом до конца года - при благоприятном внешнем фоне виден потенциал для роста в пределах 15%.

С технической точки зрения, российский индекс ММВБ пока выполнил все цели локального отскока и достиг верхней границы важного диапазона сопротивления 1420-1440 пунктов. В том случае, если индексу ММВБ удастся по итогам любого дня закрепиться выше отметки 1450 пунктов, то откроется новый потенциал роста до отметок 1500-1520 пунктов. Технической поддержкой на ближайшие два дня будет выступать отметка 1420 пунктов.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в четверг в росте лидируют акции "Фармстандарта" (MOEX: PHST) (+3,8%), "Энел Россия" (+3,5%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+3,3%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+2,5%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+1,5%, до 11 тыс. 370 рублей).

Совет директоров "Магнита" рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов за 9 месяцев 2014 года в размере 152,07 рубля на акцию, общая сумма выплат может составить 14,38 млрд рублей.

"Энел Россия" увеличила чистую прибыль по МСФО за январь-сентябрь текущего года на 45,6% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, до 5 млрд руб.

Подешевели бумаги "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (-4,3%) РДР "РусАла" (-2,5%), акции "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (-2%), "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (-1,5%), "ТГК-1" (MOEX: TGKA) (-1,4%), банка "ФК Открытие" (-1,4%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:40 МСК составил 38,169 млрд рублей (из них 10,098 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Интерфакс-Украина