Верховна Рада ухвалила в другому читанні та в цілому законопроект про мобілізацію (№10449).
Разрешен выпуск муниципальных бондов на 50 млн грн
Вчера Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку зарегистрировала выпуски и проспекты эмиссий облигаций Запорожского городского совета суммарно на 50 млн грн, сообщили "Ъ" в комиссии. Инвесторам будут предложены бумаги трех серий: "L" — на 10 млн грн, "M" и "N" — по 20 млн грн. Они будут обращаться два, три и четыре года соответственно. Согласно проспекту эмиссии облигаций, привлеченные средства город потратит на "реализацию проектов капитального строительства".
Решение о выпуске облигаций, принятое депутатами Запорожского горсовета 23 февраля, предусматривало, что максимальная ставка доходности по ним не должна превышать 18% годовых. В проспекте эмиссии говорится, что ставка будет ниже, она составит 17,4%, а выплата процентов по бумагам будет осуществляться ежеквартально. Примечательно, что размещение облигаций планируется провести всего за четыре дня — с 13 по 18 сентября, в то время как обычно для этого требуется несколько месяцев, а законодательство и вовсе позволяет проводить продажу долговых бумаг в течение года. Еще в апреле агентство "IBI-Рейтинг", которое давно работает с Запорожьем, присвоило данным бумагам рейтинг uaAA-.
Это не первое привлечение средств Запорожским городским советом через выпуск облигаций. В октябре 2011 года были размещены бумаги серий "I", "J" и "K" на 25 млн грн под 13,5% годовых. Одновременно Запорожье погасило облигации серии "G" на 25 млн грн, выплатив по ним доход в 748 тыс. грн.
Привлечь средства под 17,4% Запорожью будет непросто, считают эксперты. По словам аналитика рынка облигаций группы "Инвестиционный капитал Украина" Тараса Котовича, на вторичном рынке государственные ОВГЗ покупают с доходностью 20-22%. "Для муниципальных облигаций ставка должна быть не меньше",— говорит он. Не исключено, что продавать бумаги придется с премией. "Учитывая, что доходность по госбумагам сейчас в районе 20%, рыночным выпуск назвать тяжело. Чтобы такая доходность заинтересовала инвесторов, нужно продавать с дисконтом",— уверен начальник отдела анализа финансовых рынков "ИНГ Банка Украина" Александр Печерицын. Если покупателей найти не удастся, то оставшуюся часть выпуска скорее всего выкупит андеррайтер — Укргазбанк. "Для инвесторов ставка низкая, но для госбанка вполне подходящая. 50 млн грн — это небольшой объем для Укргазбанка, который сможет без существенных проблем выкупить эмиссию бумаг",— прогнозирует господин Котович.