Рынок акций РФ залег в боковик в ожидании статистики из США, выстрелили на 30% бумаги "Полюса" на слухах

Рынок акций РФ в пятницу залег в боковик на рубеже 1600 пунктов по индексу РТС при разнополярной динамике blue chips в ожидании статистики из США по безработице; выстрелили на 30% акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) на слухах о слиянии с "Полиметаллом".

К 14:00 МСК индекс ММВБ составил 1542,6 пункта (+0,01%), индекс РТС - 1604,0 пункта (+0,06%), цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" изменились в пределах 1,7%.

Акции "Полюс Золото" подорожали к середине торгов до 1249,2 рубля за штуку (+21,6%), цена днем достигала 1337 руб. за штуку (+30,1%) - максимума с 6 декабря 2011 года, когда цена закрытия составила 1376 руб.

Между тем акции "Полюса" безостановочно падали с начала ноября с уровня 1860 руб. за штуку.

Как известно, Polyus Gold Int завершила выкуп акций "Полюс Золото" в результате сделки обратного поглощения (reverse takeover, RTO), стала владельцем 92,95% акций компании, что вместе с ADR, принадлежащими Jenington International Inc, составило 95,3%.

По мнению старшего трейдера ИК "Максвелл Капитал" Михаила Молодова, учитывая, что Polyus Gold скупила почти все акции "Полюса" с рынка, логично предположить грядущую оферту на скупку оставшихся бумаг "Полюса" у миноритариев.

"Точной информации пока ни у кого нет, но есть ожидания, что оставшиеся в свободном обращении акции "Полюс Золота" все же будут выкуплены. В этом случае цена выкупа должна составить средневзвешенную стоимость акций за полгода, как это обычно происходит, что существенно выше текущего рынка, даже с учетом взлета акций в пятницу", - сказал он "Интерфаксу".

Средневзвешенная цена акций "Полюс Золота" на бирже "ММВБ-РТС" в период со 2 августа 2011 года по 2 февраля 2012 года составляет 1716 руб. за штуку.

По словам начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, пока явных идей, под которые можно было бы привязать взрывной рост акций "Полюса" в пятницу, не наблюдается. Однако не исключено, что интерес к бумагам компании могла пробудить внезапно ожившая идея по слиянию Polyus Gold с "Полиметаллом", считает он.

По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, возможно, покупки перепроданных акций "Полюс Золота" от уровня 1000 руб. за штуку связаны с позицией Михаила Прохорова как кандидата в президенты. М.Прохоров вывел свои золотые активы в английскую юрисдикцию, а теперь баллотируется в президенты России. Этот парадокс может рождать всевозможные ожидания, включая недавний слух о слиянии "Полиметалла" (РТС: PMTL) и Polyus Gold. Цены на золото между тем растут, отмечает аналитик.

Как отмечает старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук, акции "Полюс Золота" выстрелили на слухах об объединении с "Полиметаллом" - агентство Bloomberg сообщило, что владельцы компаний ведут переговоры о слиянии.

Капитализация "Полюс Золота" составляет порядка $10 млрд, "Полиметалла" - около $7 млрд. Таким образом, если стороны договорятся о сделке, она станет одной из самых крупных в 2012 году. По сообщению Reuters, "Полюс Золото" опровергает факт ведения переговоров. Кроме того, на рынке ходят слухи о возможной оферте "Полюс Золота" по выкупу бумаг у миноритариев по высокой цене (оферта, выставленная в прошлом году, предполагала всего 1900 руб. за акцию), констатирует Р.Ткачук.

Цена золота выросла в пятницу до $1763,3 за тройскую унцию (+0,2%) -максимума с ноября.

Также повысился курс акций "Полиметалла" (+1%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,7%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (+0,7%) и Сбербанка России (РТС: SBER) (+0,7%).

Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,5%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,2%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,8%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,2%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (-0,2%).

Акции ВТБ (РТС: VTBR) просели на 0,8% - до 7,2 копейки за штуку, растеряв весь прирост накануне, вызванный заявлением премьер-министра РФ Владимира Путина о возможном выкупе бумаг ВТБ у миноритариев, участвовавших в "народном" IPO в 2007 году.

В.Путин поручил руководству ВТБ проработать вопрос обратного выкупа. Глава ВТБ Андрей Костин предварительно оценил расходы на выкуп акций у миноритариев в 15-18 млрд рублей, пообещав В.Путину к понедельнику представить все варианты по этому вопросу.

Однако рост акций ВТБ еще накануне быстро завершился после того, как глава Сбербанка Герман Греф заявил, что не вполне понимает неожиданное предложение премьер-министра. Вдобавок ко всему, в пятницу первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявил, что выкуп акций ВТБ у миноритариев не должен производиться за счет государственных средств, налогоплательщики не должны за это платить.

Индексы в США накануне закрылись разнонаправленно на сильной статистике и слабой отчетности. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 12 тыс. (до 367 тыс.) при прогнозах снижения на 6 тыс.

Многие участники рынка заняли выжидательные позиции в преддверии публикации в пятницу данных об изменении безработице и занятости в США (17:30 МСК). По прогнозам, число рабочих мест в экономике США в январе увеличилось на 145 тыс. после повышения на 200 тыс. декабре 2011 года, а безработица осталась на декабрьском уровне в 8,5%.

В пятницу просели индексы в Азии, негативом стали данные об активности в секторе услуг КНР - индекс PMI в январе снизился до 52,9 пункта по сравнению с 56 пунктами в декабре.

Европа в пятницу умеренно растет (индексы FTSE, S&P 350, DAX прибавляют 0,1-0,3%), также "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,16%) и нефть.

Стоимость мартовских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 14:00 МСК составила $96,82 за баррель (+0,5%, накануне цена снизилась на 1,3%), фьючерс на нефть Brent на март стоит $112,37 за баррель (+0,3%, в четверг цена выросла на 0,5%).

Давление на нефть WTI оказали данные Минэнерго США, согласно которым запасы в Кушинге на прошлой неделе увеличились на 1,48 млн баррелей - до 30,1 млн баррелей, что является максимумом с 16 декабря (за последние две недели прирост запасов составил 6,5%).

По словам начальника аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрия Парфенова, на рынке в целом наметилось некоторое затишье (индекс волатильности RTSVX продолжается снижаться), но каких-либо движений можно ожидать во второй половине торгов в рамках реакции на зарубежную статистику. Данные из США могут иметь заметное влияние на ход торгов, поскольку именно от состояния рынка труда во многом зависит возможность запуска нового раунда "количественного смягчения" ФРС (QE3), а значит, и перспективы улучшения глобальной ликвидности. Между тем оптимистичный настрой инвесторов в отношении российского рынка сохраняется - по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, с 26 января по 1 февраля текущего года составил $237 млн, что стало самым большим недельным притоком в российские страновые фонды с апреля 2011 года.

По словам О.Душина, европейские рынки торгуются неопределенно, взвешивая варианты исхода переговоров о добровольном урезании греческих долгов и оценивая заявление Китая о пристальном изучении возможности участия в ESM - европейском стабилизационном механизме.

В пятницу собираются министры финансов Германии, Люксембурга, Финляндии и Нидерландов, возможно, на повестке дня все тот же греческий вопрос. В воскресенье, 5 февраля, должен быть заключен договор ЕС о втором пакете помощи Греции, и сумма этого пакета, возможно, будет увеличена с 130 млрд евро до 145-150 млрд евро.

Данные по докладу о занятости в США, скорее всего, покажут уменьшение числа новых рабочих мест (оценка +135 тыс.) по сравнению с декабрем, что связано с сезонными колебаниями. Из 200 тыс. декабрьского прироста 42 тыс. были обеспечены временными курьерами и посыльными, а в январе они увольнялись. Помочь цифрам может январь за счет приема на работу строительных рабочих (в декабре строительные расходы выросли на 1,5%) и сокращения увольнений госслужащих на уровне штатов и муниципалитетов. Кроме того, министерство труда будет проводить большую ревизию данных за 21 месяц, что затруднит оценку результатов пятничного доклада.

В связи с относительной перекупленностью индекса РТС с 3 февраля О.Душин взял паузу в среднесрочной рекомендации активных покупок, хотя аналитик ожидает позитивного открытия рынка в понедельник.

По словам аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, от отчета по рынку труда США зависит судьба отметки 1560 пунктов по индексу ММВБ. Выступление главы ФРС Бена Бернанке накануне не смогло поддержать оптимизм на рынке США, в частности, не вызвали энтузиазма заявления в отношении неопределенности перспектив дальнейшего развития американской экономики и необходимости жесткого контроля над уровнем госдолга страны.

В пятницу статистика по рынку труда США ожидается довольно слабой. Наибольшие опасения вызывает не уровень безработицы в стране, а сокращение количества новых рабочих мест. Согласно данным ADP, сокращение превзошло даже негативные прогнозы, в связи с чем пятничные данные могут тоже не дотянуть до ожидаемого уровня. Но вот реакция участников на слабую статистику слабо прогнозируема, поскольку чем слабее статданные, тем более вероятно проведение QE3. Таким образом, не исключено что именно через призму программы стимулирования американской экономики будет рассматриваться отчет по рынку труда США.

Рост на российском фондовом рынке продолжается без остановки с конца декабря прошлого года, поэтому рискованность покупок увеличивается с каждой сессией вместе с ростом перекупленности. Сил у "быков" практически не осталось, и вряд ли отметка 1560 пунктов по ММВБ с легкостью будет взята. "Лонги" при приближении к данной отметке стоит сокращать, а наращивать стоит уже при пробитии данного важного сопротивления.

Во "втором эшелоне" на бирже "ММВБ-РТС" в пятницу подешевели бумаги "Седьмого континента" (РТС: SCON) (-1,6%), "Магнита" (РТС: MGNT) (-1,2%), "О2ТВ" (-1,1%), "РусГидро" (РТС: HYDR) (-0,8%), "Соллерса" (РТС: SVAV) (-0,8%).

Выросли бумаги "ТГК-1" (РТС: TGKA) (+4,5%), "Белона" (+4,3%), "Группы компаний ПИК" (РТС: PIKK) (+4,1%), "ОГК-3" (РТС: OGKC) (+4%), "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (+3,6%), "МРСК Холдинг" (+2,6%), МРСК ЦП (+1,9%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "ММВБ-РТС" к 14:00 МСК составил 15,7 млрд руб. (из них 4,226 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $134,31 млн, в секторе Classica - $5,4 тыс.

По материалам: Интерфакс-Украина