Мережа лабораторій "Ескулаб" виконує свої зобов'язання, але конфлікт між власниками поставив під загрозу зриву
В апреле Ш/у Покровское сохранило добычу угля на рекордном уровне
Рекомендация: SHCHZ, Шахтоуправление "Покровское", покупать
Потенциал: +125.4%, Целевая цена UAH: 3.02, Целевая цена $: 0.3775
По данным Министерства энергетики и угольной промышленности Украины, в апреле Ш/у Покровское (SHCHZ: ПОКУПАТЬ) нарастило среднесуточную добычу коксующегося угля на 0,2% м/м до 25,3 тыс. т. За 4М12 добыча выросла на 41% г/г до 2,95 млн. т.
Мнение Astrum: Эта новость НЕЙТРАЛЬНА для котировок акций компании. Объем добычи угля SHCHZ в апреле не соответствовал нашему прогнозу, причем он был рекордным за последние пять лет. Учитывая данные по производству с начала мая, мы ожидаем, что в текущем месяце среднесуточная добыча SHCHZ сохранится на уровне апреля. По нашим оценкам, во 2Кв12 добыча угля вырастет на 5% Кв/Кв до 2,30 млн. т (после роста на 14% Кв/Кв в 1Кв12), а в целом по 2012 г. – на 30%. Стоит отметить, что по мультипликатору EV/EBITDA 2012 SHCHZ является одной из наиболее недооцененных в горно-металлургическом комплексе Украины (значение мультипликатора 1,3). По нашим оценкам, целевая цена акций компании составляет USD 0,38, потенциал роста 132%.
Скачать документ |
Источник: Аструм Капитал
- AZST – держать. Азовсталь закроет три коксовые батареи в 2012-2014 г. 31 травня 2012 года
- SHKD – покупать. Результаты Комсомольца Донбасса в 4Кв11-1Кв12 превысили ожидания: СИЛЬНО ПОЗИТИВНО 26 квітня 2012 года
- AZST – продавать. В 2011 г. Азовсталь показала отрицательную EBITDA – впервые за 5 лет 23 квітня 2012 года