Коментар КІНТО по акціях ШУ "Покровське"



26 ноября 2012 года
КИНТО

Рекомендация: SHCHZ, Шахтоуправление "Покровское", — покупать


На місячному інтервалі акції ШУ «Покровське» не змінились в ціні, в цей же час індекс УБ зріс на 4,7%, однак на тримісячному відрізку зниження ціни акцій SHCHZ склало 34%, ринок знизився на 18%.
У жовтні 2012 року видобуток вугілля на шахті склав 649 тис. тонн, що на 7,6% вище від показника за вересень 2012 і на 5,5% вище від показника за жовтень 2011 року. За десять місяців 2012 року видобуток склав 7026 тис. тонн вугілля, що на 28% вище від показника за аналогічний період минулого року.
За ціною закриття форвардні коефіцієнти (відповідно до нашого прогнозу на 2012 рік) становлять: EV/S — 0,26; EV/EBITDA — 1,2; P/E — 23. Ми очікуємо, що в другому півріччі компанія зазнає незначних збитків через погіршення кон’юнктури цін на продукцію на зовнішніх ринках. Однак, покращення можна очікувати уже в кінці четвертого кварталу, яке буде наслідком збільшення ділової активності в Китаї, що спровокує висхідний тренд цін на коксівне вугілля. З даних цінових рівнів ми рекомендуємо купувати акції ШУ «Покровське», так як вважаємо, що акція має вищий, ніж в середньому по ринку потенціал зростання на інтервалі 12 місяців.

Источник: КИНТО



Компании

все компании