Коментар КІНТО по акціях Полтавського ГЗК

Коментар КІНТО по акціях Полтавського ГЗК



10 вересня 2012 года
КИНТО

Рекомендация: PGOK, Полтавский ГОК, — держать


На кінець дня 07.09.2012 індекс «Української біржі» переграв акції Полтавського ГЗК на 0,7 в.п.. Протягом місяця індекс УБ знизився на 8,4%, акції емітента — на 6,9%. За останні три місяці ринок зріс на 13,3%, в той же час акції Полтавського ГЗК знизились на 3,2%.

ПАТ «Полтавський гірничо-збагачувальний комбінат» в серпні 2012 року випустив 800 тис. тонн товарних окатишів, що відповідає показнику за липень 2012 року, і на 10,6% нижче, ніж у серпні 2011 року. За вісім місяців 2012 року комбінат випустив 6250 тис. тонн окатишів, що на 3,4% менше порівняно з аналогічним періодом 2011 року.

За даними Bloomberg за останній місяць ціна на залізну руду на спотовому ринку (імпорт Китай, Fines 62%, CFR) впала на 22%, до $89 за тонну, що негативно вплине на акції ГЗК.

Акції Полтавського ГЗК котируються з наступними коефіцієнтами (за результатами 2011 року): EV/S — 0,45; EV/EBITDA — 1,19; P/E— 1,89, що є низькими коефіцієнтами. Однак, ми рекомендуємо «тримати» акції PGOK, зважаючи на виправдання попереднього прогнозу щодо погіршення ситуації в залізорудній галузі.


(044) 390-57-60
www.kinto.com

Источник: КИНТО

Другие рекомендации от КИНТО


Компании

все компании