Коментар КІНТО по акціях ДТЕК Шахта «Комсомолець Донбасу»

Коментар КІНТО по акціях ДТЕК Шахта «Комсомолець Донбасу»



18 липня 2012 года
КИНТО

Рекомендация: SHKD, Шахта Комсомолец Донбасcа, — покупать


На місячному інтервалі акції ДТЕК Шахта «Комсомолець Донбасу» зросли на 39%, в той час як індекс УБ — на 20%. На тримісячному інтервалі доходність акцій SHKD склала 14%, індексу — -19%.
У травні 2012 року шахта випустила 339 тис. тонн вугілля, що на 6,1% нижче від показника за квітень 2012 і на 1,5% менше від показника за травень 2011 року. За 5 місяців шахта випустила 1789 тис. тонн вугілля, що відповідає рівню за аналогічний період 2011 року.
За результатами 1-го кварталу 2012 року чистий дохід зріс на 15%, при цьому виробництво знизилось на 5%. EBITDA знизилась на 31%, до 169 млн. грн., що складає 31% рентабельності. Чистий прибуток склав 99 млн. грн., що на 28% вище від показника за 4-й квартал 2011 року і складає 18% рентабельності. Ми бачимо, що з 3-го кварталу 2011 року прибутковість шахти значно покращилась, що є позитивним сигналом для ринку.
Коефіцієнти за ціною закриття (трейлінг за останні чотири квартали): EV/S = 0,78; EV/EBITDA = 2,16; P/E = 2,5; P/S = 0,31. Дані коефіцієнти є низькими для емітента, тому ми рекомендуємо купувати акції шахти «Комсомолець Донбасу», так як вважаємо, що акція має вищий за середній по ринку потенціал зростання на інтервалі 12 місяців.


Скачать документ

Источник: КИНТО

Другие рекомендации от КИНТО


Компании

все компании