Premarket 04/05: снижение под давлением негативных внешних факторов

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

03 мая Индекс UX закрылся на отметке 1374,04 п., снизившись за день на 1,79%. Объем торгов на фондовом рынке составил 36,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 14,5 млн. грн., на рынке котировок — 1,3 млн. грн., а на рынке РЕПО — 19,4 млн. грн. Участники срочного рынка наторговали 27,8 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.12 составило 1382,20 п., понизившись за день 1,03% (контанго составило +8,16 п.).

В тройку лидеров по оборотам вошли акции Центрэнерго (2,93 млн. грн.), Мотор Сичи (1,99 млн. грн.) и Алчевского меткомбината (1,65 млн. грн.). Среди бумаг индексной корзины, которые завершили день на отрицательной территории, оказались бумаги Донбассэнерго (-4,22%), Авдеевского коксохимического завода (-2,85%) и Центрэнерго (-2,65%). Закрыться на положительной территории смогли только акции Укрсоцбанка (+0,09%).

Открытие торгов в четверг прошло на положительной территории на фоне позитивного открытия европейских и российских фондовых рынков. Однако шансов остаться в «плюсе» вчера практически не было. Украинский рынок оказался под давлением внешних факторов и Индекс UX опустился ниже нулевой отметки, а затем продолжил снижение вплоть до окончания торговой сессии. Объемы торгов по-прежнему остаются на рекордно низких уровнях. На фоне отсутствия поддержки со стороны покупателей, Индексу UX ничего не остается, кроме как постепенно проваливаться под своей тяжестью в сторону наименьшего сопротивления, то есть вниз.

Торги в Европе проходили без какого-либо оптимизма, большинство площадок показало небольшое снижение. Более интересная ситуация была за океаном, где впервые за последнее время индексы показали более сильное снижение, чем рынки Старого Света. Индекс широкого рынка S&P500 вновь вернулся к уровню 1390 п., тем самым отменив техническую приоритетность сценария роста на новые максимумы.

Одним из основных событий четверга было решение ЕЦБ по ключевой процентной ставке. Как и ожидалось, она осталась на прежнем уровне 1% годовых. После этого глава регулятора Марио Драги выступил на пресс-конференции, где заявил о неопределенности экономического прогноза для еврозоны и существовании понижательных рисков. Он также подтвердил ранее заявленную оценку инфляции в еврозоне выше 2% в 2012 году. Участники рынка, не услышав намеков на запуск новых стимулирующих мер, на фоне туманных перспектив экономического роста отреагировали продажами.

Из опубликованной вчера статистики стоит выделить индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing). Показатель вышел на уровне 53,5 п., что оказалось хуже предварительного прогноза экспертов (55,3 п.). Небольшой отдушиной стали заявки на пособия по безработице, которые снизились чуть больше прогнозов.

Сегодня Резервный Банк Австралии понизил прогноз по экономическому росту на ближайшую перспективу. По новым оценкам экспертов, рост экономики в июне составит 2,75% годовых, а к концу года — около 3% против предыдущего прогноза роста на 3,5%. Инфляция же, согласно ожиданиям, останется в диапазоне 2-3%. Перспективы борьбы с безработицей при этом оцениваются как «сдержанные». Ранее на этой неделе РБА уже понизил ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 3,75%, чтобы поддержать уровень займов для потребителей.

Для украинских площадок конъюнктура складывается умеренно-негативная, и мы не ожидаем масштабных покупок вплоть до окончания майских праздников. Наш рынок отстает от западных, что обусловлено нехваткой ликвидности. Как мы писали ранее, расклад не меняется, риски остаются прежними.

Ключевыми событием сегодняшнего дня должна стать публикация данных по безработице и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Инвесторы опасаются, что неблагоприятный отчет ADP получит подтверждение и сегодня. Ожидается, что безработица в прошлом месяце осталась на уровне 8,2%. В случае удержания спекулятивных длинных позиций для снижения рисков есть смысл их временно прикрыть на момент публикации.


Внешний фон перед открытием


Внешний фон на данный момент складывается нейтрально-негативный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии в четверг продолжили медленное снижение. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P500 с утра торгуется около нулевой отметки. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет чуть ниже уровня закрытия четверга.


Важная статистика сегодня


10:00 — Индекс цен на жилье от Halifax, м/м - апрель (Великобритания)
11:00 — Индекс деловой активности в сфере услуг - апрель (Франция)
11:00 — Индекс деловой активности в сфере услуг - апрель (Германия)
11:00 — Индекс деловой активности в сфере услуг - апрель (еврозона)
12:00 — Розничные продажи, м/м - март (еврозона)
12:00 — Розничные продажи, г/г - март (еврозона)
15:30 — Занятость вне с/х секторе, тыс. - апрель (США)
15:30 — Уровень безработицы - апрель (США)
15:30 — Средняя почасовая заработная плата, м/м - апрель (США)
18:25 — Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс выступит с речью (США)

Источник: Драгон Капитал