Прогноз мировых финансовых рынков на неделю с 30 января по 3 февраля

Фондовый рынок

Фьючерсы на американские индексы на прошлой неделе обновили исторические максимумы. Первые указы Дональда Трампа подтвердили, что президент намерен выполнять свои предвыборные обещания. И это вернуло интерес инвесторов к риску.

ФРС США на текущей неделе опубликует свое первое в этом году решение по монетарной политике. И хотя инвесторы не ожидают изменения процентной ставки со стороны регулятора, многое будет зависеть от официальных комментариев. Опубликованные 27 января данные по темпам роста экономики США оказались хуже прогнозов: ВВП в 4 квартале вырос всего на 1,9%. Это подтверждает тот факт, что «дорогой» доллар негативно сказывается на перспективах экономики США, и, несмотря на достижение инфляцией планового уровня 2%, американский регулятор может быть более мягок, чем на заседании в декабре. Это может поддержать американские фондовые индексы, так же как и данные по занятости в США (NFP) в случае, если они окажутся хуже ожиданий.

По прогнозам аналитиков FOREX CLUB, на этом фоне индекс S&P500 (ES) может продолжить рост: первичной целью станет уровень 2300,00 и, далее – 2350,00.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть на минувшей неделе продемонстрировала умеренный рост. Но говорить о том, что энергоноситель продемонстрирует укрепление, пока преждевременно. Цены марки Brent продолжат движение в пределах диапазона 53,60 – 57,00 долларов за баррель.

С одной стороны, влияние на рынок оказывает риторика представителей стран ОПЕК, которые пытаются, и небезуспешно, убедить рынок в том, что они четко будут следовать достигнутым договоренностям по сокращению объемов добычи. И пока представители картеля рапортуют об опережении графика снижения производства. С другой стороны, есть основания полагать, что процесс балансировки рынка все же затянется. Ливия, которая была освобождена от участия в договоренности в формате ОПЕК+, к концу года планирует увеличить добычу до 1,25 млн. баррелей в сутки от текущих 715 тыс. баррелей. В США растет буровая активность: число работающих установок находится на 15-месячном максимуме, что способно привести к росту добычи. К тому же, Дональд Трамп высказался за указы, предполагающие возобновление проектов по строительству нефтепроводов Keystone XL и Dakota Access.

На Чикагской бирже мартовские контракты на пшеницу за неделю снизились на 0,4% до 426,5 долларов за бушель, на кукурузу – на 1,6% до 363,5 долларов за бушель, на сою – на 1,7% до 1048,75 долларов за бушель. Давление на цены оказывают ожидания высокого урожая в связи с благоприятными погодными факторами, и роста предложения зерна на рынках при высоких запасах. Вероятно, на текущей неделе цены на кукурузу сохранятся в диапазоне 345-370 долларов за бушель, на пшеницу – 395-435 долларов за бушель, сою – 1075-1010 долларов за бушель, на фоне слабого спроса из-за выходных в Китае. Однако, при ослаблении доллара США на мировых рынках, возможно некоторое восстановление цен на кукурузу и пшеницу.

Валютный рынок

На текущей неделе состоится заседание Банка Англии. Изменений в монетарной политике пока ждать не стоит, так как для дополнительного стимулирования британской экономики особых оснований нет. ВВП Великобритании 4 квартале, по предварительным данным, вырос на 2,2%. Кроме того, ослабление фунта спровоцировало рост инфляции. Все это позволяет рассчитывать на то, что комментарии со стороны регулятора не будут излишне мягкими, а значит, фунт может продолжить рост.

Кроме того, если Тереза Мэй и Дональд Трамп смогут договориться о двустороннем торговом соглашении, это окажет поддержку британской валюте. Целью движения пары GBP/USD станет уровень 1,2680. В случае его прорыва, рост может продолжиться до отметки 1,2730.

Источник: FOREX CLUB