Прогноз мировых финансовых рынков на неделю с 3 по 7 октября

Фондовый рынок

Минувшая неделя для фондового рынка прошла под знаменем страхов по поводу состояния Deutsche Bank. Германский индекс DAX (FDAX) упал до 2-месячного минимума 10176 на опасениях по поводу последствий банкротства DB. Многие начали сравнивать ситуацию с историей Lehman Brothers в связи с бегством клиентов и крупных инвесторов. Однако, судя по динамике, рынок понимает, что это «слишком большой, чтобы умереть» банк, поэтому власти Германии обязательно вмешаются в ситуацию.

Более того, ситуация с многомиллиардной выплатой до сих пор не разрешена, поэтому и дальнейший исход неясен. В пятницу во французской прессе появились сообщения о том, что сделка с Министерством юстиции США может быть заключена. И это уже вызвало масштабную коррекцию и по евро, и по германскому DAX. Тем не менее, официальных подтверждений пока нет, а, значит, ближайшая неделя будет очень волатильной. Если в понедельник не будет получено никакой информации, DAX с тем же успехом может вернуться к отметке 10200.

Сырьевой рынок

Brent после встречи ОПЕК в Алжире и обещаний договориться о заморозке 30 ноября делает слабые попытки закрепиться выше 50,00 долларов за баррель, однако на пути вверх стоит немало препятствий, которые вполне могут рождать распродажи актива в течение ближайшей недели.

Одно из них – продолжающийся рост числа буровых нефтяных установок в США. За 3 квартал этот показатель вырос на 29%, что стало максимумом с 4 квартала 2009 года. За прошедшую неделю их число увеличилось на 7 до 425. Все это говорит о том, что сланцевые компании при удорожании нефти будут массово возвращаться на рынок и увеличивать объемы предложения.

Второй барьер на пути к росту – это объемы добычи от самих стран ОПЕК. До 30 ноября еще два месяца, и они обязательно воспользуются этим сроком, чтобы до максимума нарастить объемы добычи хотя бы в этот период. Последнее исследование от агентства Reuters показывает, что объемы добычи достигли рекордных отметок: на 70 тыс. баррелей в день больше до 33,60 млн. баррелей, в основном, благодаря Ираку и Ливии. Поэтому, шансы падения Brent до 47,20.долларов за баррель довольно велики.

Валютный рынок

Текущая неделя будет вновь посвящена доллару США и рыночному настрою в отношении него. Опубликованные ранее данные не сильно впечатлили рынок, хотя вышли довольно оптимистичными. Рынку нужны более четкие указатели состояния экономики, чтобы составить мнения по позиции ФРС. Таким образом, на ближайшей неделе внимание инвесторов будет направлено на данные по деловой активности и рынку труда. Только очень сильные показатели смогут вернуть веру в доллар. Но, судя по выступлениям официальных представителей ФРС, вероятность такого исхода невелика.

Одновременно с этим на неделе внимание рынка привлечет заседание Резервного Банка Австралии. На прошлой встрече РБА выразил уверенность в росте экономики и укреплении рынка труда. Прямо перед заседанием будут опубликованы данные по деловой активности, которые также могут внести свою лепту в ожидания по денежно-кредитной политике. Очень важными станут оценки ЦБ по поводу дальнейших экономических перспектив. Позитивный настрой может вновь поддержать спрос на австралийский доллар. Таким образом, пара AUD/USD может повыситься до уровня 0,7790.

USD/RUB будет двигаться под влиянием динамики доллара США и нефти. Несмотря на общую тенденцию укрепления рубля, падение нефти может вызвать внушительную коррекцию российской валюты. Кроме того, в прошлую пятницу Минфин РФ дал новые оценки курса рубля для бюджета, значительно понизив их от прошлых значений: в 2017 году курс доллара составит 67,5 рубля, в 2018 году – 68,7 рубля, а в 2019 году – 71,1 рубля. Еще в конце августа согласно «базовому» прогнозу, курс доллара в ближайшие три года должен был составить 65 рублей, 64,6 рубля и 62,7 рубля соответственно. Таким образом, не исключено, что в ближайшие дни USD/RUB оттолкнется от нижней границы 3-месячного диапазона и вновь возобновит рост с ближайшей целью на отметке 63,50 и далее 64,20.


Информационно-аналитический центр FOREX CLUB в Украине

Источник: FOREX CLUB