Холдинг как способ налоговой оптимизации – краткий гид

Защитить активы компании, оптимизировать финансовые потоки и уменьшить налоговые риски можно при помощи реорганизации компании в холдинговую структуру. При этом нужно опираться на принципы, которые помогут снизить налоговую нагрузку благодаря использованию в структуре холдинга юрисдикций с различной системой налогообложения.
Зачем нужен холдинг
Закон Украины «О холдинговых компаниях Украины» от 15.03.06 г. № 3528-IV определяет термин «холдинг» как «открытое акционерное общество, которое владеет, пользуется и распоряжается холдинговыми корпоративными пакетами акций (частей, паев) двух или более корпоративных предприятий».
Можно создавать холдинги, действующих только на территории одной страны, и оптимизировать налоги, например, путем использования трансфертных цен или лизинга. Однако для крупного бизнеса наиболее эффективным будет создание холдинга с управляющей компанией за рубежом – в оффшоре или стране с льготным налогообложением. В этом случае компания (или компании) в Украине будет считаться дочерней.
Прежде всего, нужно убедиться, что в законодательстве страны, выбранной вами для открытия управляющей компании холдинга, существует понятие холдинга. Кроме того, следует учитывать, что в некоторых юрисдикциях холдинги должны обладать особой структурой, чтобы иметь право пользоваться льготным налогообложением.
О создании компании за границей нужно позаботиться заранее, как минимум за год до того, как вы собираетесь перейти на льготный режим налогообложения. Это обусловлено тем, что во многих юрисдикциях минимальный срок, в течение которого холдинговая компания может владеть акциями дочерних предприятий должен составлять один год.
Роль юрисдикции
Как правило, в холдинговых структурах схема финансовых операций выглядит следующим образом: управляющая компания владеет неким нематериальным активом, который передается в пользование дочерней компании. Дочерняя компания в ходе своей хозяйственной деятельности и при использовании этого актива получает доход и перечисляет его в виде дивидендов (роялти, лицензионных платежей и т. п.) управляющей компании. Чтобы минимизировать выплату налогов на полученный доход, необходимо предусмотреть несколько аспектов налогообложения в странах базирования материнской и дочерней компаний.
Налог на репатриацию при поступлении дивидендов в страну
Дивиденды, которые дочерняя компания отправляет материнской, должны быть освобождены от налогообложения или облагаться минимальным налогом. Это возможно, если между странами дочерней и материнской компаний существуют соглашения об избежании двойного налогообложения. В общем случае, украинская компания при любой выплате дохода нерезиденту обязана заплатить налог в размере 15 % от перечисляемой суммы. А вот если между Украиной и страной компании-нерезидента заключена конвенция об избежании двойного налогообложения, этот налог можно значительно уменьшить. Например, этот налог между Украиной и Кипром составляет всего 5 %, но только если материнская компания владеет более 20 % дочерней компании, или инвестировала минимум 100,000 евро в приобретение акций дочерней компании. А если материнская компания зарегистрирована в Нидерландах и при этом владеет 50 % украинской компании на сумму не менее 300,000 евро, то ставка такого налога равна 0 %.
Корпоративный налог на дивиденды
Нужно учитывать, чтобы дивиденды, пришедшие от дочерней компании, в стране, где базируется материнская компания, не облагались налогом. На том же Кипре дивиденды, полученные Кипрской компанией от Кипрских или иностранных компаний, освобождены от налога на прибыль. Например, налог на репатриацию между Украиной и Великобританией составляет 0%, но при этом материнской компанией в Британии придется заплатить корпоративный налог в 20%. Очевидно, что в этом случае холдинговая компания на Кипре выгоднее.

Налог на репатриацию при уходе дивидендов из страны

Если холдинг многоуровневый, т.е. существует несколько материнских компаний, дивиденды, перечисляемые одной из них другой, должны облагаться по минимальной ставке (в идеале – 0%) в стране первой материнской компании. Например, налоги на репатриацию дивидендов при переводе из Испании в Нидерланды – 5%, Ирландии в Нидерланды – 0%, из Нидерландов в Великобританию – 5%. От того, в каких юрисдикциях будут созданы управляющая компания и ее подразделения, а также от структуры финансовых потоков между компаниями холдинга зависит конечный размер налогов, который должен быть уплачен государству.

Источник: Baker Tilly