Лугансктепловоз: денежная стоимость продукции без изменений за 8 месяцев

Лугансктепловоз: денежная стоимость продукции без изменений за 8 месяцев



21 вересня 2012 года
АРТ КАПИТАЛ

Лугансктепловоз (LTPL)


Лугансктепловоз увеличил производство за 8 месяцев 2012 на 4% до $133 млн. В этот период компания увеличила выпуск секций локомотивов на 47% до 94 ед. и выпустила два дизельных поезда для Укрзализныци. За тот же период 2011 компания выпустила 64 секции и 4 электровоза. В августе 2012 Лугансктепловоз выпустил 14 секций для РЖД.
Алексей Андрейченко: Эта новость НЕЙТРАЛЬНА для Лугансктепловоза, поддерживающего темп производства на уровне 14 секций локомотивов в месяц. В августе компания перешла на пятидневную рабочую неделю. Учитывая производство электровозов, дизельных поездов и запчастей, стоимость выпущенных локомотивов возросла на 9% при росте выпуска в физическом выражении на 47%, что указывает на снижение цены локомотивов на 25-30% г/г. Несмотря на снижение цены, меры по снижению затрат, введенные гендиректором Павлом Цеснаком, привели к увеличению валовой маржи компании с 13% в 2011 и 1К2012 до 22% в 2К. Мы придерживаемся позитивного прогноза перспектив компании после ее приобретения российским ТМХ и подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции компании с целевой ценой $0,66.


Источник: АРТ КАПИТАЛ

Другие обзоры по компаниям и отраслям от АРТ КАПИТАЛ


Компании

все компании