Рубль укрепился к доллару и евро на старте торгов

Доллар США и евро заметно снизились на "Московской бирже" в понедельник утром; рубль подорожал в обеих валютных парах, отыгрывая сообщения от Еврокомиссии, которая полагает, что компании могут оплачивать газ из РФ в рамках нового механизма, не нарушая санкции. При этом рубль проигнорировал заметное падение мировых рынков капитала, в том числе цен на нефть, наблюдаемое в начале недели.

Первые сделки по доллару США прошли в диапазоне 74,63-75,56 руб./$1, по итогам первой минуты торгов курс составил 74,8025 руб./$1 (-64,75 коп. к уровню предыдущего закрытия). Евро при этом подешевел до 79 руб./EUR1 (-1,15 руб. к закрытию пятницы). Бивалютная корзина ($0,55 и EUR0,45) снизилась на 87,36 коп. к уровню закрытия 22 апреля, до 76,69 рубля.

Доллар при этом оказался на 1,3 руб. выше уровня действующего официального курса, евро - на 1,02 руб. ниже официального курса.

По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", рост курса рубля к доллару и евро на старте торгов 25 апреля обусловлен как сохраняющимся превышением предложения валюты на внутреннем рынке над спросом на нее в условиях сильного торгового сальдо (заметным превышением экспортной выручки над импортом), так и позитивными новостями от Еврокомиссии, которая допустила возможность оплачивать газ из РФ за рубли в рамках нового механизма, не нарушая санкции.

Европейская комиссия в пятницу подтвердила, что усмотрела в предложенном РФ механизме по оплате поставок газа пути обхода санкций ЕС, но в то же время считает, что компании из ЕС и в новых реалиях могут найти законную возможность оплачивать поставки. В опубликованных пояснениях ЕК отмечается, что по новой схеме РФ будет полностью контролировать перевод долларов или евро в рубли. "Это может позволить России подключить к операциям ЦБ (...), что запрещено санкциями ЕС. А поскольку процесс перевода из одной валюты в другую может занимать неопределенное время, в течение всего этого процесса иностранная валюта будет под контролем властей России, в частности - ЦБ".

При этом в документе утверждается, что, вероятно, у компаний все же есть возможность пользоваться новым механизмом, не нарушая санкции. "Компании из ЕС могут попросить своих российских визави о выполнении контрактных обязательств тем же способом, что и до принятия нового указа, то есть - просто перечисляя нужную сумму в долларах или евро", - говорится в нем. Вместе с тем, Еврокомиссия советует компаниям узнавать у российских визави, действительно ли такое возможно.

Кроме того, аналитики отмечают, что Банк России перешел к установлению официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю по состоянию на 15:30 мск. Указание ЦБ, устанавливающее новый порядок определения официальных курсов, опубликовано на сайте регулятора, с этого момента оно вступило в силу. Курс доллара США по отношению к рублю будет рассчитываться на основе данных "Московской биржи" по сделкам, заключенным с 10:00 до 15:30 мск. Ранее период расчета составлял с 10:00 до 16:30 мск. Банк России также для повышения репрезентативности официальных курсов евро и юаня по отношению к рублю перешел к использованию методики, аналогичной расчету официального курса доллара США. Курсы евро и юаня к рублю будут рассчитываться по сделкам, заключенным на торгах "Мосбиржи" с 10:00 до 15:30 мск.

Вместе с тем рубль проигнорировал заметное падение мировых рынков капитала, в том числе цен на нефть, наблюдаемое в начале недели. Эксперты объясняют такое поведение нацвалюты как существующими ограничениями на операции с рублем для нерезидентов, так и фундаментальными причинами "неоцененности" нацвалюты в условиях сильного торгового сальдо.

Американский рынок акций резко снизился в пятницу на фоне скачка доходностей US Treasuries, Dow Jones Industrial Average показал максимальное падение в процентном выражении с октября 2020 года. Доходность двухлетних US Treasuries по итогам торгов в пятницу составила 2,71% годовых, что является максимумом с декабря 2018 года. Давление на финансовые рынки продолжают оказывать растущие ожидания быстрого ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС), ухудшающие настрой инвесторов, и без того обеспокоенных российско-украинским конфликтом, продолжающимся ускорением инфляции и ситуацией с COVID-19 в Китае. Трейдеры все больше опасаются, что начавшийся цикл повышения базовой процентной ставки Федрезервом может привести к рецессии в экономике США.

Судя по фьючерсам на уровень ставки, рынок практически уверен, что Федрезерв увеличит стоимость заимствований как минимум на 50 базисных пунктов на каждом из ближайших двух заседаний - в мае и июне. При этом трейдеры оценивают в 94% вероятность повышения базовой процентной ставки сразу на 75 базисных пунктов в июне.

Фондовые рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона открыли неделю заметным снижением - падение основных фондовых индикаторов региона составляет 2-4%. В центре внимания инвесторов распространение новой волны коронавируса в Азии, отчетности компаний и перспективы ужесточения денежно-кредитной политики крупнейшими центробанками в мире. Увеличение случаев заболеваний COVID-19 в Китае стало причиной роста обеспокоенности о введении новых локдаунов, учитывая предпочитаемые китайским правительством жесткие методы борьбы с пандемией. Инвесторы также следят за комментариями председателей крупнейших центробанков мира, чтобы понять их намерения относительно будущего денежно-кредитной политики.

В свою очередь цены на нефть падают в понедельник на фоне растущих опасений падения спроса на энергоресурсы в Китае, где продолжает расти заболеваемость коронавирусной инфекцией. Шанхай сообщил о рекордном количестве новых случаев COVID-19 в городе в выходные, а власти Пекина заявили, что коронавирус продолжает быстро распространяться. Спрос на бензин, дизельное и авиационное топливо в КНР в апреле, вероятно, снизится на 20% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, то есть примерно на 1,2 млн баррелей в сутки, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники.

Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 10:05 МСК в понедельник составила $102,38 за баррель, что на 4% ниже цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в пятницу эти контракты подешевели на 1,6%, до $106,65 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на июнь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи составила к этому времени $97,98 за баррель, что на 4,01% ниже итогового значения предыдущей сессии. В пятницу стоимость этих контрактов опустилась 1,7%, до $102,07 за баррель.