"Метинвест" проведет новые собрания и повторит предложения держателям евробондов-2026 и 2027гг

Metinvest B.V. (Нидерланды), материнская компания международной вертикально интегрированной горно-металлургической группы компаний, сделала владельцам облигаций с погашениями в 2026-м и 2027 гг. повторные предложения в отношении изменения условий в части осуществления ограниченных платежей (Restricted Payments), назначив на 13 января проведение новых собраний.

Согласно уведомлению компании во вторник, держателям указанных облигаций предложены бонусы ("премии за согласие"), если они досрочно примут предложенные изменения в договоры.

Уровень премий соответствует предыдущим предложениям: в случае раннего принятия предложенных изменений для держателей облигаций-2027 – 1,25% суммы инструкции держателя облигаций, для держателей облигаций с погашением в 2026 году премия составит 1,1%.

"Эмитент сейчас запускает это дополнительное предложение о согласии, чтобы дать держателям облигаций еще одну возможность рассмотреть и, если сочтет целесообразным, принять чрезвычайные постановления, которые будут предусматривать изменения условий в отношении каждой серии облигаций (…)", - отмечается в уведомлении.

При этом уточняется, что держатели облигаций не будут иметь права на получение бонусов за согласие, если они проголосуют после крайнего срока досрочного голосования – после 16 часов по Лондонскому времени 7 января 2022 года.

Начало собраний по утверждению соответствующих предложений состоятся 13 января 2022 года в 11.00 по Лондонскому времени для держателей облигаций 2026 года и 13 января 2022 года в 11.15 – для облигаций 2027 года.

Как сообщалось, Metinvest B.V. предложил держателям облигаций согласовать изменения условий облигаций в части осуществления ограниченных платежей. Такие изменения продиктованы хорошими финансовыми показателями деятельности группы, снижением ее задолженности на $1,2 млрд в январе-августе-2021, улучшением кредитных рейтингов, а также приобретением ряда стратегических активов.

Согласно первоначальному "Меморандуму о запросе согласия" от 22 ноября 2021 года, инициированному Metinvest B.V., компания сможет осуществлять ограниченные платежи до тех пор, пока коэффициент чистого левериджа не превысит коэффициент 1х после осуществления таких платежей.

Выплата ограниченных платежей будет ограничена суммой в размере 100% консолидированной чистой прибыли, накопленной с начала 2017 года, если коэффициент чистого левериджа после осуществления таких платежей сохраняется в диапазоне от 1x до 2,25x. Если же он составит от 2,25x до 3x, Metinvest B.V. будет ограничен суммой выплат в размере 50% своей консолидированной чистой прибыли, накопленной с начала 2017 года с учетом других ограниченных платежей.

В настоящее время Metinvest B.V. может осуществлять ограниченные платежи в размере, не превышающем 50% своей Consolidated Net Income, накопленной с начала 2017 года, если коэффициент чистого левериджа сохраняется ниже 3х.

Ограниченные платежи включают дивиденды и другие платежи, определенные инвестиции (включая приобретение миноритарных долей в других компаниях), а также покупку или погашение долей в капитале и субординированной задолженности.

При этом компания предложила премию ("комиссию за согласие") в случае принятия предложенных изменений: для держателей облигаций-2023 – 0,375% суммы инструкции держателя облигаций, облигаций-2025 – 0,75%, облигаций-2027 – 1,25% и облигаций-2029 – 1,75%. Держателям облигаций с погашением в 2026 году премия сначала предлагалась в размере 0,95% суммы инструкции держателя облигаций, затем была увеличена до 1,1%.

15 декабря текущего года Metinvest B.V. провел собрания с держателями облигаций со сроком погашения в 2023 году (непогашенная основная сумма долга составляет $176 млн, купонная ставка 7,75%), держателями облигаций со сроком погашения в 2025 году (EUR300 млн, 5,625% соответственно) и держателями облигаций со сроком погашения в 2029 г. (непогашенная основная сумма долга составляет $500 млн, ставка 7,75%).

На собрании владельцев облигаций с погашением в 2026 году решение по изменениям условий не было принято. На собрании владельцев облигаций с погашением в 2027 году решение по изменениям условий было принято, но при этом не были удовлетворены определенные критерии, требующиеся для правомочности решения.

При этом уточнялось, что часть держателей облигаций 2026 и 2027гг столкнулась с техническими трудностями при отправке измененных инструкций и доверенностей после сообщения Metinvest B.V. 15 декабря 2021 года о продлении сроков получения согласия.

В связи с этим Metinvest B.V. инициировал новый процесс получения согласия на изменения условий в части осуществления ограниченных платежей только для держателей еврооблигаций 2026 и 2027 годов.

Metinvest B.V. и его дочерние компании является вертикально интегрированной горно-металлургической группой компаний, управляющей активами в каждом звене производственной цепочки от добычи ЖРС и угля и производства кокса до выпуска полуфабрикатов и готовой продукции из стали, трубопроката и рулонов, а также производства другой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа состоит из добывающих и металлургических предприятий, находящихся в Украине, Европейским Союзе, Великобритании и США, имеет сеть продаж с охватом всех ключевых мировых рынков.

Основными акционерами Metinvest B.V. являются группа "СКМ" (71,24%) и группа "Смарт-холдинг" (23,76%), совместно управляющие компанией.

ООО "Метинвест Холдинг" - управляющая компания группы "Метинвест".