Доллар и евро активно снижаются на "Московской бирже", рубль укрепляется к бивалютной корзине

Доллар и евро активно снижаются на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) в пятницу днем, рубль уверенно укрепляется к бивалютной корзине с учетом решения Банка России повысить ключевую ставку сильнее ожиданий - сразу на 75 базисных пунктов (б.п.), до 7,50%.

Курс доллара США составил 70,33 руб./$1 в 15:00 МСК, что на 76,75 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. При этом ранее доллар опускался ниже 70 руб./$1 впервые с 29 июня 2020 года. Евро стоил 81,79 руб./EUR1, подешевев на 86,5 копейки. Евро торговался ниже 82 руб./EUR1 впервые с 22 июля 2020 года. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) уменьшилась на 81,14 копейки - до 75,49 рубля.

По итогам индексной сессии "Московской биржи" (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) ЦБ РФ опустил официальный курс доллара на 22 октября на 12,81 копейки, до 70,8623 руб./$1, и уменьшил курс евро на 14,2 копейки, до 82,4979 руб./EUR1.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль активно дорожает к доллару и евро в пятницу днем с учетом решения Банка России повысить ключевую ставку на 75 базисных пунктов (б.п.) - до 7,50%, на фоне разгона инфляции. Регулятор выбрал нестандартный шаг: подавляющее большинство аналитиков ждали повышения ключевой ставки ЦБ на 50 б.п. - до 7,25%. При этом некоторые эксперты допускали шаг в 25 б.п. - повышение до 7,0%. И лишь единицы упоминали о шаге в 75 б.п., но, скорее, как о гипотетическом варианте.

"Инфляция складывается значительно выше прогноза Банка России и по итогам 2021 года ожидается в интервале 7,4-7,9%. Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. В этих условиях и с учетом вновь повысившихся инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных. Это может привести к более продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%", - говорится в сообщении регулятора.

ЦБ РФ повысил прогноз по инфляции на 2021 год до 7,4-7,9% с прежних ожиданий 5,7-6,2%, прогноз на следующий год регулятор сохранил на уровне 4-4,5%.

ЦБ также повысил прогнозы по средней ключевой ставке на 2022 год - с 6,0-7,0% до 7,3-8,3%, на 2023 год - с 5,0-6,0% до 5,5-6,5%. Прогноз на 2024 год сохранен на уровне 5,0-6,0%. Регулятор немного скорректировал прогноз по средней ключевой ставке на 2021 год - с 5,5-5,8% до 5,7-5,8%.

Первый шаг в сторону нормализации ДКП ЦБ сделал в марте 2021 года, повысив ключевую ставку на 25 б.п. - до 4,5% с исторического минимума в 4,25%. В апреле регулятор повысил ее еще на 50 б.п. - до 5%, в июне на очередные 50 б.п. - до 5,50%, в июле - сразу на 100 б.п. - до 6,50%, в сентябре - на 25 б.п. - до 6,75%.

В 2021 году состоится еще одно заседание совета директоров по ставке - 17 декабря, оно будет неопорным.

"Банк России принял неожиданное для рынка решение, повысив ключевую ставку на 75 б. п. (большинство участников рынка ожидали роста ставки на 50 б. п.). Ключевым фактором для принятия такого решения могли стать усилившиеся в октябре до максимумов с ноября 2016 года инфляционные ожидания населения, когда в предыдущие два месяца они снижались. На год вперед они составляют 13,6%. К тому же годовая инфляция ускорилась до 7,8% на 18 октября с 7,4% на конец сентября. ЦБ повысил прогноз по инфляции на конец года с 5,7-6,2% до 7,4-7,9%", - отмечает старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.

Он также указал на то, что регулятор отметил увеличение вклада устойчивых факторов в ускорение инфляции. "Иными словами, спрос продолжает опережать предложение и производители, которые пытаются за ним угнаться, перекладывают все больше издержек на потребителя. Банк России дал более жесткий комментарий по этому поводу. Если в сентябре в его пресс-релизе отмечалось, что "баланс рисков смещен в сторону проинфляционных", то сейчас говорится, что он "значимо смещен в сторону проинфляционных". Мы ждем, что более жесткое решение ЦБ поможет быстрее вернуть инфляцию на целевые уровни - по всей видимости, в 2023 году. Рубль позитивно отреагировал на решение регулятора: его курс достиг 70 за доллар впервые с июня 2020 года", - подчеркивает Рапохин.

Цены на нефть возобновили активный рост днем в пятницу после того, как накануне рынок закрылся в минусе впервые за шесть сессий.

Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 15:15 МСК составила $85,52 за баррель, что на 1,08% выше цены на закрытие предыдущей сессии. Цена фьючерсов на нефть WTI на декабрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) поднялась к этому времени до $83,37 за баррель, что на 1,05% выше итогового значения предыдущей сессии.

Спад на рынке по итогам четверга эксперты связали с желанием трейдеров зафиксировать прибыли после более чем 10%-го подъема рынка за последний месяц, поскольку фундаментальные факторы говорят в пользу продолжения ралли.

Запасы нефти на терминале в американском Кушинге, где хранится нефть, торгуемая на Nymex, на прошлой неделе упали на 2,4 млн баррелей, до минимального уровня с октября 2018 года. При этом Саудовская Аравия заявила, что ОПЕК+ мало что может сделать для преодоления глобального энергетического кризиса.

Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов выросли в пятницу перед решением Банка России по ключевой ставке. Ставки MosPrime Rate "овернайт" и по кредитам на семидневный срок увеличились на 3 базисных пункта (б.п.) - до 7,2% и 7,28% годовых. Ставка на срок 1 месяц поднялась на 2 б.п. - до 7,48% годовых, ставка на срок 3 месяца выросла на 5 б.п. - до 7,88% годовых, ставка на срок 6 месяцев прибавила 8 б.п. и составила 7,96% годовых.