Рынок акций РФ забуксовал в росте; индекс МосБиржи просел на фоне укрепления рубля

Рынок акций РФ утром в пятницу забуксовал в росте на фоне разнополярных внешних сигналов и ожиданий решения Банка России по ключевой ставке (13:30 МСК); индекс МосБиржи просел на фоне укрепления рубля, поддержку которому оказывает ослабление геополитической напряженности вокруг Украины.

К 11:05 МСК индекс МосБиржи составил 3586,66 пункта (-0,4%), индекс РТС - 1503,93 пункта (+0,1%); цены большинства "голубых фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2,1%.

Доллар просел до 75,12 рубля (-0,3 рубля), доходность 10-летних US Treasuries в пятницу составляет 1,563% годовых (+0,5%).

Российские военные, принимавшие участие в учении в Крыму, начали возвращаться на базы, сообщили в Минобороны РФ. "23 апреля войска (силы) Южного военного округа и Воздушно-десантных войск, задействованные в мероприятиях внезапной проверки, приступили к возвращению в пункты постоянной дислокации", - заявили в военном ведомстве в пятницу.

Подешевели расписки Ozon (MOEX: OZON) (-2,1%), акции ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-1,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,2%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-1,1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,9%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,8%, до 539,25 рубля), UC Rusal (MOEX: RUAL) (-0,8%), Polymetal (MOEX: POLY) (-0,8%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,6%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,6%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,3% и -0,1% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,3%), "МТС" (MOEX: MTSS) (-0,3%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-0,3%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-0,2%), "Газпрома" (-0,1%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,1%).

Совет директоров "Роснефти" рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 год в размере 6,94 руб. на одну акцию, сообщила компания. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 73,55 млрд руб. Право на получение дивидендов у акционеров, зарегистрированных в реестре на 15 июня 2021 года.

Подорожали акции "Магнита" (MOEX: MGNT) (+1,2%), "НЛМК" (MOEX: NLMK) (+0,9%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,5%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+0,3%), "Московской Биржи" (+0,3%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+0,3%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+0,1%), банка ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,1%), "ММК" (MOEX: MAGN) (+0,1%), расписки TCS Group (MOEX: TCSG) (+0,1%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+0,1%).

Как отмечает ведущий аналитик компании "Открытие Брокер" Андрей Кочетков, внешний фон утром в пятницу можно назвать нейтральным: азиатские рынки торгуются неуверенно, но обвального падения нигде нет, подросла нефть, но промышленные металлы торгуются разнонаправленно. Основное внимание инвесторов в течение дня будет обращено на предварительные оценки деловой активности в еврозоне и США. В России главным событием станет заседание ЦБ РФ, от которого ждут повышения ставки, но на рынке нет единого мнения о размере повышения. "Распадская" (MOEX: RASP) и "Группа ЛСР" (MOEX: LSRG) поделятся операционными результатами. Расписки Qiwi (MOEX: QIWI) торгуются последний день с дивидендом 23,37 рубля на АДР. Совет директоров "Транснефти" (MOEX: TRNF) выдаст рекомендации по дивидендам, как и наблюдательный совет ВТБ. В целом от рынка ожидаются дальнейшие попытки роста на фоне смягчения геополитических рисков. Рубль также может продолжить укрепление и попытаться закрыть день ниже 75,0 руб./$1.

По словам главного аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, рынок акций РФ с большим энтузиазмом откликнулся на неожиданное решение отозвать российские войска от украинской границы и приглашение президенту Украины Зеленскому провести переговоры в Москве. Теперь Западу нужно придумывать новый повод в отношении "российской угрозы", на что уйдет время, за которое рынок успеет подрасти.

Нефть Brent накануне пыталась закрепиться ниже отметки $65 за баррель, но это у "медведей" не получилось и в пятницу цена отскакивает от данной поддержки.

Наиболее интересно выглядят акции Сбербанка, если в ближайшее время не появится новых угроз, то бумаги могут уйти в район 300 руб., где не исключено некоторое торможение, а потом продолжение роста.

Большие вопросы вызывает "Роснефть". Мало того, что компания более чем вдвое недооценена, так она еще и игнорируют подорожавшую в последнее время нефть и рост добычи с мая в рамках соглашения ОПЕК+. В любой момент бумага может начать отыгрывать эти драйверы, поэтому в портфеле лишней она не будет.

Сложный вопрос с бумагами черных металлургов. Они технически перекуплены, к тому же негативом для них выступает укрепление рубля. Не исключено, что по ним пройдет небольшая фиксация прибыли с целью высвобождения денег для других покупок. Но среднесрочным инвесторам лучше оставить их в портфеле.

Одним из бенефициаров ослабления напряженности будет "Газпром" (MOEX: GAZP). Попытки если не нормализовать, то не доводить до крайности отношения с Украиной выбьют несколько мелких козырей из рук тех, кто пытается разыграть украинскую карту в отношении "Северного потока 2". Однако в целом для "Газпрома" сейчас не лучшие времена - цена и спрос на газ снижаются.

Повышение ключевой ставки Банка России уже заложено в котировки рубля. Улучшение ситуации на валютном рынке позволит ЦБ повысить ставку на 0,25 п.п. Более того, нельзя исключать, что регулятор вообще откажется от такого шага, оставив ставку неизменный. Но это менее вероятный вариант. В среднесрочной перспективе взгляд на рубль сохраняется пессимистичный. Рост спроса на валюту, в том числе за счет туризма, вызовет снижение сальдо торгового баланса РФ. Нельзя даже исключать того, что все положительное сальдо просто будет съедено Минфином за счет покупки валюты в ФНБ, полагает Антонов.

По оценке эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Игоря Галактионова, ключевым негативным фактором для нефти остается рост числа случаев COVID-19 в Индии. Ужесточение мер социального дистанцирования для сдерживания инфекции может негативно сказаться на спросе на топливо в стране, которая является третьим по объему импортером мира. По информации источников Reuters, местные загрузка местных НПЗ снизилась до 95% по сравнению со 100%, которые можно было наблюдать в это же время в прошлом году. Специалисты в отрасли опасаются, что снижение переработки может усилиться. По оценке консалтинговой компании FGE, спрос на бензин в стране может снизится на 100 тыс. б/с в апреле и еще на 170 тыс. б/с в мае. Спрос на дизельное топливо может упасть на 220 тыс. б/с и 400 тыс. б/с соответственно.

В противовес напряженности, связанной со спросом в Индии, поддержку нефтяным ценам оказывают новости из Ливии, где национальная нефтяная компания сообщила о сокращении добычи в стране с 1,3 до 1 млн б/с из-за бюджетного спора с Центробанком, и добыча может снизиться еще больше. В начале недели был объявлен форс-мажор на экспортном терминале Hariga, а в среду дочерняя компания NOC Sirte Oil Company заявила, что не в состоянии поддерживать добычу нефти и может полностью остановить ее из-за тяжелого финансового положения.

Потенциал для более глубокой нисходящей коррекции нефти сохраняется. Котировки Brent могут постепенно вернуться в район $62-64 за баррель, где провели несколько недель перед скачком 14 апреля, полагает Галактионов.

По словам начальника отдела анализа рынков ИГ "Универ-Капитал" Елены Шишкиной, рынок акций США негативно воспринял сообщения о планах президента Байдена почти удвоить налог на прирост капитала богатых. Оптимизм в отношении нового пакета стимулирования в США уже отыгран, а новой опасностью для рынка грозит стать более масштабное, чем ожидалось, повышение налогов.

В США в четверг индексы акций снизились на 0,9% после того, как агентство Bloomberg сообщило о планах президента США Джо Байдена по повышению налога на доход от прироста капитала для богатых граждан до 39,6% с текущих 20%. С учетом дополнительного налога на инвестиционный доход, поступления от которого идут на финансирование программы Obamacare, ставка налога для американцев, зарабатывающих $1 млн или более, может достичь 43,4%.

Между тем министерство труда США сообщило, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 39 тыс. - до 547 тыс. человек. Это минимальное значение показателя с начала пандемии COVID-19.

Продажи на вторичном рынке жилья в США в марте упали на 3,7% и составили 6,01 млн домов в пересчете на годовые темпы, говорится в отчете Национальной ассоциации риелторов. Это минимальный показатель с августа 2020 года.

В пятницу в Азии динамика индексов акций была смешанной (японский индекс Nikkei 225 просел на 0,6%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,2%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,6%), "плюсуют" Европа (индексы FTSE, DAX, CAC40 растут на 0,6-0,9%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,25%).

На нефтяном рынке цены утром в пятницу подросли, но завершают неделю снижением на фоне неоднозначных сигналов в отношении ближайших перспектив спроса; цена нефти Brent находится на $0,3 выше уровня, отмечавшегося при закрытии основных торгов рынка акций РФ в четверг. Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 11:05 МСК составила $65,68 за баррель (+0,4% и +0,1% в четверг), июньская цена WTI - $61,81 за баррель (+0,6% и +0,1% накануне).

Данные из США и Великобритании указывают на растущий спрос, в то время как в ряде азиатских стран, включая Индию и Японию, ждать восстановления потребления в ближайшее время не приходится, поскольку заболеваемость COVID-19 остается высокой и действуют ограничительные меры, пишет Bloomberg.

С начала текущей недели Brent потеряла 1,4%, WTI - 1,9%. Однако уровень цен более чем на 25% выше, чем в начале текущего года.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ПАО "Диод" (MOEX: DIOD) (+7,5%), ПАО "Ковровский механический завод" (MOEX: KMEZ) (+5%), "префы" ПАО "Центр международной торговли" (MOEX: WTCM) (+3,7%), ПАО "Казаньоргсинтез" (MOEX: KZOS) (+2,8% и +7,7% "префы").

Подешевели из-за отсечки на бирже дивидендов бумаги "Трубной металлургической компании" (MOEX: TRMK) (-9,8%, до 82,78 рубля; дивиденды за 2020 год - 9,67 рубля на акцию), также просели акции ПАО "Кузбасская топливная компания" (MOEX: KBTK) (-4%), "Распадской" (-1,8%), "ТГК-2" (MOEX: TGKB) (-1,6%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:05 МСК составил 13,41 млрд рублей (из них 2,33 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 1,51 млрд рублей - на бумаги "Норникеля" и 1,47 млрд рублей - на акции "Газпрома").