"Метинвест" установила контроль над "Шахтоуправление "Покровское"

Metinvest B.V. (Нидерланды), материнская компания международной вертикально интегрированной горно-металлургической группы "Метинвест", установила контроль над крупнейшим в Украине производителем коксующего угля ЧАО "Шахтоуправление "Покровское" (Донецкая обл.), миноритарием которого группа стала в 2018 году.

Согласно сообщению предприятия в системе раскрытия информации Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (НКЦБФР) со ссылкой на полученную 5 марта от Metinvest B.V. информацию, 4 марта 2021 года компания получила право собственности на контрольный пакет акций ЧАО "ШУ "Покровское".

"4 марта 2021 компания Metinvest B.V. в результате приобретения долей в уставном капитале ООО "Индастриал коала холдинг" (ICH) стала опосредованно владельцем 486148489 штук простых именных акций ЧАО "Ш/у "Покровское" и с учетом количества акций, принадлежащих ему и его аффилированным лицам, стала (прямо и косвенно) владельцем 67,28% уставного капитала ЧАО "Ш/у "Покровское", - констатируется в информации предприятия в Нацкомиссии.

При этом уточняется, что учитывая указанное, компания Metinvest B.V. 4 марта 2021 приобрела право собственности на контрольный пакет акций ЧАО "Ш/у "Покровское". Наивысшая цена, по которой компания Metinvest B.V. и ее аффилированные лица приобретали акции ЧАО " Ш/у "Покровское" в течение последних 12 месяцев, составляет 12,80 грн.

Ранее сообщалось, что Metinvest B.V. устанавливает контроль над "Покровской угольной группой" путем приобретения дополнительного пакета акций крупнейшего в Украине производителя коксующегося угля, "тем самым увеличив эффективную долю владения группы до уровня контрольной". При этом уточнялось, что в состав приобретенных активов входят несколько предприятий "Покровской угольной группы" (ПУГ), ключевыми из которых являются Ш/у "Покровское" и Свято-Варваринская обогатительная фабрика.

Как сообщается в бюллетене инвесткомпании Concorde Capital, в 2019-2020гг "ПУГ" реструктуризировал значительную часть кредитов и займов. По состоянию на конец 2020 года, внешний долг ПУГ составлял $535 млн, который в основном состоит из реструктурированной кредитной линии на сумму $480 млн со сроком погашения в 2030 году.

Аналитик Concorde Capital Дмитрий Хорошун задается вопросом, как ЧАО "Донецксталь" - компания, имеющая отношение к "ПУГ", будет обслуживать и погашать недавно реструктурированную задолженность.

"В частности, "Донецксталь", по-видимому, исключена из активов "ПУГ" по определению "Метинвеста" - об этом свидетельствует общая сумма долга по данным активам, составляющая $535 млн, что меньше суммы в $835 млн, которую "Донецксталь" планировала согласовать со своими кредиторами. Однако до недавнего времени "Донецксталь" получала доходы исключительно от обогащения угля, добываемого "ПУГ". Поэтому нас интересует, будет ли отток денежных средств от "Метинвеста" (который сейчас консолидирует "ПУГ"), что позволит "Донецкстали" расплатиться с кредиторами", - отмечает аналитик.

При этом он указывает на другие детали.

"Возможно, что увеличение доли "Метинвеста" в "ПУГ" (в результате увеличения его доли в ICH) составило 25,23% прироста, запланированного на 2021 год, и в этом случае он должен был выплатить около $188 млн за корпоративные права, по нашим оценкам. Также возможно, что эта сумма была компенсирована $77 млн, уплаченных "Метинвестом" в 2020 году по его гарантии по обязательствам соинвесторам, в результате чего чистая выплата составила около $110 млн", - предполагает эксперт, оценивая сумму, которую "Метинвест" уплатил за приобретение первого опциона и получение контроля над "ПУГ".

В комментарии агентству "Интерфакс-Украина" Хорошун подчеркнул важность вопроса по "Донецкстали": как предприятие будет рассчитываться со своими долгами - будет ли поток денег от "Метинвеста" (который теперь включает Покровскую угольную группу) к "Донецкстали". "У "Донецкстали" долги около $1,3 млрд ($835 млн напрямую, плюс $500 млн через Покровское) – огромные!", - отметил при этом он.

В свою очередь в "Метинвесте" на запрос агентства "Интерфакс-Украина" уточнили, что компания не приобретает "Донецксталь".

"Метинвест" не покупает "Донецксталь" (собственно, Антимонопольный комитет (АМКУ) ее не согласовывал). Соответственно, долги "Донецкстали" не являются долгами группы "Метинвест". Что они будут делать со своими долгами - мы не знаем. "Метинвест" беспокоят только долги "Покровской угольной группы", - подчеркнули в "Метинвесте".

Как сообщалось, Metinvest B.V. устанавливает контроль над Покровской угольной группой. За счет консолидации приобретенных активов "Метинвест" полностью обеспечит свои потребности в коксующемся угле для производства чугуна.

Общая сумма вознаграждения за дополнительную долю, приобретенную "Метинвестом" в Покровской угольной группе обусловлена стоимостью опциона, который группа получила в 2018 году, отмечалось ранее в пресс-релизе группы.

В 2019-2020 годах, принимая во внимание потенциальную интеграцию с "Метинвестом", Покровская угольная группа реструктурировала значительную часть своих кредитов и займов. По состоянию на 31 декабря 2020 года, внешняя задолженность ПУГ составила $535 млн. В основном это реструктурированная кредитная линия на сумму $480 млн со сроком погашения в 2030 году. "Метинвест" намерен применять взвешенный подход к управлению долговым портфелем Покровской угольной группы, отмечается в сообщении.

Как сообщалось в отчете "Метинвеста" за 2020 год, компания, имея 24,77%-й пакет акций, планировала до октября 2021 года выкупить первую часть опциона на 25,23% в Покровской угольной группе, а завершить приобретение остальной части опциона в размере 49,99% в этом активе до конца 2022 года.

1 октября 2020 года группа получила одобрение АМКУ в отношении получения контроля над отдельными предприятиями, входящими в Покровском угольный бизнес. Согласно условиям одобрения АМКУ, сделка должна быть завершена в течение года после даты одобрения.

АМКУ разрешил "Метинвесту" приобрести ООО "Индастриал коал холдинг" (ICH), ЧАО "Шахтоуправление "Покровское", ООО "Обогатительная фабрика "Свято-Варваринская" и ООО "Шахтостроительная компания". Данное разрешение Комитет предоставил "Метинвесту" по итогам рассмотрения четырех дел о концентрации, которые являются единой сделкой, так и разрешения на покупку ООО "Шахта "Свято-Покровская №3", ООО "Углепромтранс", ООО "Свято-Ильинский машиностроительный завод", ЧАО "Автопредприятие "Укрбуд" и "Шахтостроймонтажное управление №1". При этом АМКУ установил ряд условий при выдаче разрешений.

Кроме того, сообщалось, что группа "Метинвест" в августе 2018 года официально объявила о покупке приблизительно за $190 млн до 24,99% акций нескольких украинских активов, в состав которых входят предприятия из группы "Донецксталь", занимающихся добычей, обогащением и продажей угля.

Ш/у "Покровское" - крупнейший в Украине производитель коксующего угля. В 2019 году предприятие увеличило выручку на 32,7% – до 8 млрд 554,25 млн грн, получив чистую прибыль 925,01 млн грн против чистого убытка 998,13 млн грн годом ранее.

"Метинвест" является вертикально интегрированной горнодобывающей группой компаний, управляющей активами в каждом звене производственной цепочки: от добычи ЖРС и угля и производства кокса до выпуска полуфабрикатов и конечной продукции из стали, трубопроката и рулонов, а также производства другой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа состоит из добывающих и металлургических предприятий, находящихся в Украине, Европе и США и имеет сеть продаж с охватом всех ключевых мировых рынков.

Основными акционерами "Метинвеста" являются группа СКМ (71,25%) и "Смарт-холдинг" (23,75%), совместно управляющие компанией.