"Кернел" планирует разместить еврооблигации на сумму $300-350 млн

Украинский агрохолдинг "Кернел" планирует разместить еврооблигации на сумму ориентировочно $300-350 млн на срок 5 или 7 лет, сообщил агентству "Интерфакс-Украина" источник в банковских кругах.

Звонки с инвесторами начнутся 6 октября. Организаторы выпуска - JPMorgan, Credit Agricole и Natixis.

Параллельно "Кернел" объявил о выкупе евробондов-2022 на сумму до $350 млн. Ранний дедлайн - 19 октября.

Эти дебютные еврооблигации агрохолдинга были выпущены в январе 2017 года на пять лет на $500 млн под 8,875% с купоном 8,75%. Согласно биржевому объявлению в понедельник, цена их выкупа определена в 105,625%

"Целью тендерного предложения является проактивное управление и удлинение структуры долга группы по срокам погашения путем рефинансирования части облигаций с помощью новых облигаций с более длинным сроком погашения", – отмечается в документе.

Ранний срок расчетов по выкупу – 29 октября.

Международное рейтинговое агентство Standars&Poor's уже присвоило рейтинг "B+" планируемому выпуску новых еврооблигаций украинского агрохолдинга. "После этой транзакции "Кернел" будет иметь долгосрочный профиль погашения долга без необходимости в крупном рефинансировании до октября 2024 года, когда должны быть погашены его еврооблигации на $300 млн", – отметило агентство.

Выкупаемые еврооблигации "Кернел" на конец минувшей недели котировались по курсу 104,02% от номинала, что соответствовало доходности около 5,529%.

"Кернел" завершил 2020 финансовый год (ФГ, июль-2019 - июнь-2020) с чистой прибылью $123 млн, что на 31% меньше, чем в 2019 ФГ. Его выручка выросла на 4% - до $4,11 млрд, EBITDA - на 28%, до $443 млн. Чистый долг компании по итогам 2020 ФГ вырос на 41% - до $980 млн.

"Кернел" - производитель и экспортер подсолнечного масла. Работает в таких бизнес-сегментах, как производство, экспорт и внутренние продажи подсолнечного масла, растениеводство, экспорт зерновых культур, предоставление услуг по хранению и перевалке зерна на элеваторах и в портовых терминалах.

Крупнейшим совладельцем "Кернела" через Namsen Ltd является Андрей Веревский с долей 39,97%. Cascade Investment Fund (Каймановы острова), бенефициаром которой выступает экс-депутат парламента Украины Виталий Хомутынник, владеет 6,59% акций "Кернела".

В сентябре этого года операцию по частичному выкупу обращающихся на рынке еврооблигаций за счет нового выпуска осуществил крупнейших горно-металлургический холдинг Украины "Метинвест". В середине месяца он провел размещение 7-летних бумаг на $333 млн под 7,95%, выкупив все ранее выпущенные компанией евробонды-2021 на $115,3 млн с купоном 9,373% и часть евробондов-2023 с купоном 7,75% на $193,2 млн и оставив в обращении евробонды-2023 на $311,238 млн. Спрос на новые еврооблигации превысил $1,6 млрд.