Рынок акций РФ сохраняет оптизм; лидируют бумаги металлургических и золотодобывающих компаний

Рынок акций РФ днем во вторник сохраняет оптимистичный настрой на фоне подросших внешних площадок в ожидании итоговой разработки вакцины от коронавирусной инфекции COVID-19; лидируют в росте бумаги металлургических и золотодобывающих компаний.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2981,07 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1276,03 пункта (+1,4%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 2,8%.

Доллар просел до 73,59 рубля (-0,49 рубля), золото выросло до $1997,9 за тройскую унцию (+1%).

Подорожали акции Polymetal (MOEX: POLY) (+2,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+2,8%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+2,6%), Petropavlovsk (MOEX: POGR) (+1,9%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+1,9%), банка ВТБ (MOEX: VTBR) (+1,6%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+1,5%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1,5%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (+1,4%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,4%), UC Rusal (MOEX: RUAL) (+1,4%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,2%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,9%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+0,8%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+0,7% и +0,4% "префы"), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,2%), "Мосбиржи" (+0,2%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+0,2%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,1%).

Подешевели акции АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,1%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-1%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-0,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,1%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-0,1%).

Как отмечают аналитики Альфа-банка, рынок акций на первых сентябрьских торгах делает попытку восстановления на фоне слабого курса доллара, который обеспечивает поддержку ценам на нефть и курсу рубля. Сильные данные китайского PMI позитивны для динамики российский сырьевых экспортеров. Ожидается, что интерес к компания технологического сектора сохранится, особенно к бумагам "Яндекса" в свете их включения в расчетную базу индекса MSCI и ребалансировки индекса. Поддержку акциям нефтедобывающих компаний оказывает рост цен на нефть.

По словам руководителя аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, изменения в политике ФРС укрепляют ожидания отрицательных ставок в США, что является негативным фактором для доллара и позитивным для сырья (слабый доллар делает сырьевые товары доступнее для покупателей, владеющих другой валютой).

При этом на рынках сохраняется неопределенность вокруг ситуации с коронавирусом. Пандемия негативно отразилась на мировой экономике, особенно во втором квартале, ударив в том числе по спросу на нефть. Трейдеры опасаются второй волны эпидемии. По последним данным ВОЗ, в мире выявлено около 24,5 млн случаев заражения, почти 833 тыс. человек скончались.

Рынки ожидают публикации данных по деловой активности в промышленности Европы и США - если они разочаруют, то это увеличит желание инвесторов зафиксировать прибыль, а интерес к защитным акциям потребительского сектора и золотодобытчиков может вырасти, считает Абелев.

Как отмечает главный аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Роман Антонов, сохранить "бычий" настрой мировым рынкам позволяют рост акций технологических компаний (Apple), информация об успехах в разработке вакцины, а также стимулирующая монетарная политика ведущих центральных банков. На следующей неделе в Конгрессе США должно возобновиться обсуждения нового пакета стимулов, что также должно оказать поддержку.

Сдержать рост способна геополитика. В отношениях между США и Китаем сохраняется напряженность, пусть и несколько ослабшая. Также опасения вызывают и темпы распространения коронавируса: число заболевших в США превысило 6 млн человек. В то же время нивелировать опасения позволяют относительно неплохая макроэкономическая статистика и ослабление доллара, что поддерживает сырьевые товары и фондовые индексы развивающихся стран.

Накануне российские индексы снизились, чему мог способствовать переток средств индексных фондов из ключевых "фишек" в акции "Яндекса", которые теперь входят в индекс MSCI Russia. Учитывая умеренно оптимистичные настроения на глобальных рынках, российский рынок акций во вторник может предпринять очередную попытку роста в направлении 3000 пунктов по индексу МосБиржи. Для индекса диапазон 2950-3000 пунктов остается актуальным, но при ухудшении конъюнктуры не исключено тестирование его нижней границы, считает Антонов.

Ведущий аналитик компании "Открытие Брокер" Андрей Кочетков также отмечает, что ослабление доллара предполагает сценарий роста рынка акций и укрепления рубля, как минимум, относительно "американца". Рынок также может задуматься о привлекательности промышленных компаний на фоне роста индекса производственной активности РФ в августе до 51,1 пункта с 48,4 пункта в июле.

Также сохраняются опасения по поводу внешнеполитических рисков. Встреча министров иностранных дел РФ и Белоруссии создает риски того, что США и их сателлиты могут воспользоваться данным фактом для усиления давления на Москву из-за излишней вовлеченности в белорусский политический процесс. Во всяком случае, прибалтийские страны уже ввели свои санкции против президента Белоруссии Александра Лукашенко.

Вероятное ухудшение отношений РФ и Европы явно не является желанием Москвы, а вот в рамках газовой войны с США события приобретают совсем иной смысл, полагает аналитик.

Нефть во вторник дорожает. Агентство Reuters сообщает, что американская добыча в Мексиканском заливе все еще сокращена почти на 0,9 млн баррелей в сутки из-за проблем с возобновлением добычи после урагана "Лаура". Также существуют большие проблемы с электроснабжением перерабатывающих предприятий из-за разрушения высоковольтных линий передачи. Enbridge во второй раз объявила о форс-мажоре на своих трубопроводах в регионе, которые обслуживают крупнейшие добывающие платформы. На этом фоне опрос Reuters показал, что на рынке ждут сокращения запасов нефти в США на 2 млн баррелей за прошлую неделю, а также падения запасов бензина на 3,6 млн баррелей. Соответственно, комбинация столь многих факторов стимулирует рост котировок и позволяет игнорировать такие новости, как падение импорта нефти в Южной Корее на 20,4% в августе (до 77,2 млн баррелей), отмечает Кочетков.

В США индексы в понедельник показали смешанную динамику в пределах 0,2-0,8%, Nasdaq (+0,7%) обновил рекордный максимум в 41-й раз с начала текущего года. Dow Jones в августе вырос на 7,6%, S&P 500 - на 7% - лучшие августовские показатели с 1984 года и с 1986 года соответственно, отмечает MarketWatch. Месячный подъем Nasdaq составил 9,6%, в результате индекс зафиксировал лучший прирост за август за последние двадцать лет.

Позитивом для рынка выступают ожидания скорого получения вакцины против коронавирусной инфекции COVID-19.

Кроме того, в последние дни оптимизм инвесторов был поддержан заявлениями Федеральной резервной системы о гибкой форме таргетирования инфляции в качестве ключевого результата пересмотра денежно-кредитной политики. В заявлении о долгосрочных целях и стратегии денежно-кредитной политики Федрезерв выражает приверженность задаче реагирования на рост уровня безработицы, что также укрепляет его приверженность цели ускорения инфляции.

Во вторник подросли индексы в Азии (японский Nikkei 225 не изменился, китайский Shanghai Composite подрос на 0,4%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,03%), "плюсуют" Европа (индекс FTSE после выходного просел на 1,3%, а CAC40 и DAX растут на 0,3-0,7%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 прибавляет 0,3%) на фоне неплохой статистики из Китая.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в промышленном секторе Китая, рассчитываемый Caixin Media Co. и Markit, в августе вырос до 53,1 пункта - максимума с января 2011 года на фоне увеличения как внутреннего, так и внешнего спроса. Эксперты в среднем ожидали его снижения до 52,6 пункта с июльских 52,8 пункта, свидетельствуют данные Trading Economics. Значение PMI выше 50 пунктов указывает на увеличение активности в секторе, ниже - на ее ослабление. Индекс превышает эту отметку уже четыре месяца подряд.

Безработица в Германии в августе осталась на уровне 6,4%, как и ожидалось.

Потребительские цены в еврозоне в августе снизились на 0,2% в годовом выражении при прогнозах роста на 0,2%. Безработица в 19 странах еврозоны в июле увеличилась до 7,9% при прогнозах роста до 8%, сообщает Trading Economics.

Нефть во вторник дорожает на фоне растущего оптимизма в отношении разработки вакцины от коронавирусной инфекции; цена Brent находится на $0,1 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ 31 августа. Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $45,82 за баррель (+1,2% и -1,2% в понедельник), октябрьская цена WTI - $43,07 за баррель (+1,1% и +0,8% накануне).

В августе Brent подорожала на 4,6%, WTI - на 5,8%, причем Brent завершила ростом пятый месяц подряд, WTI - четвертый.

В центре внимания рынка - данные о запасах в США, которые будут обнародованы позднее на этой неделе. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозируют снижение запасов нефти по итогам шестой недели подряд - на 2 млн баррелей.

Рынок положительно реагирует на любые сигналы, касающиеся разработки вакцины от коронавирусной инфекции, поскольку экономическая активность и, соответственно, спрос на нефть во многих странах по-прежнему страдают из-за пандемии. Британская AstraZeneca ранее сообщила, что приступила к масштабным клиническим испытаниям вакцины в США на людях.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции "Бест эффортс банка" (MOEX: ALBK) (+6,2%), ПАО "Абрау-Дюрсо" (MOEX: ABRD) (+5,5%), АДР Qiwi (MOEX: QIWI) (+2,4%), ГДР Mail.ru Group (MOEX: MAIL) (+2,2%), акции ПАО "Группа компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (+1,6%).

Подешевели ГДР TCS Group (MOEX: TCSG) (-4,8%), GDR X5 Retail (MOEX: FIVE) (-3%), бумаги ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (MOEX: NKHP) (-2,5%), ПАО "Институт стволовых клеток человека" (MOEX: ISKJ) (-2,3%).

Просели акции "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (-0,2%). Чистая прибыль группы НМТП по МСФО в I полугодии 2020 года рухнула на 86% по сравнению с тем же периодом 2019 года, до $86,4 млн, сообщила компания. Выручка сократилась на 22% (до $357 млн)

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 36,435 млрд рублей (из них 6,375 млрд рублей пришлось на "Яндекс" и 4,656 млрд рублей - на акции "Норникеля").