Рынок акций РФ отыграл негативную динамику внешних фондовых площадок и нефти

Рынок акций РФ утром в среду отыграл негативную динамику внешних фондовых площадок и нефти, после чего днем залег в боковик в ожидании свежих драйверов; выросли на фоне ослабления рубля "префы" "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS).

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2476,57 пункта (-1,3%, минимум сессии - 2449 пунктов), индекс РТС - 990,66 пункта (-2,3%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 3%.

Доллар вырос до 78,68 рубля (+0,31 рубля).

Подешевели рублевые акции ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (-3%), Polymetal (MOEX: POLY) (-2,6%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,6%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-2,5%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-2,4%), "РусАла" (MOEX: RUAL) (-2%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,9%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-1,9%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-1,7%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,7%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-1,7%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-1,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,5%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-1,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,4%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,3%).

Подросли "префы" "Сургутнефтегаза" (+1%).

Как отмечает аналитик Альфа-банка Джон Волш, российский рынок акций открыл второй квартал года на пессимистической ноте, давление оказывает слабая статистика по производственной активности в Азии и Европе, отражающая последствия пандемии COVID-19 для глобальной экономики. Можно ожидать понижения экономических прогнозов крупнейшими финансовыми институтами. Так, Goldman Sachs сейчас ожидает небывалого квартального падения экономического роста в США - на 32% во втором квартале 2020 года.

Испания накануне сообщила о самом высоком количестве летальных исходов за весь период пандемии, в США сейчас прогнозируют 100-240 тыс. смертельных исходов в результате пандемии - власти Штатов продлили период карантина до конца апреля. В итоге инвесторы вновь уходят из рискованных активов в поисках "тихих гаваней", полагает эксперт.

Как отмечает эксперт компании "БКС брокер" Игорь Галактионов, в среду рынок нефти перешел на июньский контракт по Brent, который торгуется почти на $4 выше майского, а следующие фьючерсы торгуются еще дороже, что указывает на оптимистичный взгляд участников рынка на среднесрочную перспективу нефти. Состояние контанго, в котором пребывает практически вся кривая фьючерсов Brent, представляет из себя нехарактерное для нефти явление. Такая ценовая структура приводит к тому, что нефтетрейдерам выгоднее держать нефть на складах, откладывая поставки на более поздний срок. В результате мировые запасы нефти стремительно растут.

Для ожиданий роста нефти в будущем есть несколько причин. Первая - затухание эпидемии будет приводить к постепенной отмене мер по карантину, восстановлению деловой активности и спроса на нефть. Вторая - добывающие мощности с высокой себестоимостью добычи будут постепенно уходить на консервацию, что обеспечит снижение на стороне предложения. И третья - вовлеченность США в переговоры между крупнейшими нефтедобытчиками может способствовать восстановлению сделки ОПЕК+.

Ранее Саудовская Аравия, Россия, ОАЭ, Кувейт, Ирак, Нигерия и ряд других стран объявили о планах увеличить добычу с 1 апреля. В совокупности перечисленные страны могут добавить на рынок во втором квартале около 3,5-4 млн б/с, что составляет около 4% от всего мирового производства и может привести к существенному профициту. В первые недели апреля внимание участников рынка будет приковано к действиям Саудовской Аравии. Реальный масштаб увеличения добычи и поставок может скорректировать прогнозы по ценам на нефть в ту или иную сторону. С мая Саудовская Аравия планирует увеличить экспорт нефти до 10,6 млн б/с, отмечает эксперт.

По словам аналитика ФК "Уралсиб" (MOEX: USBN) Константина Чернышева, на Западе в среду выйдут предварительные индексы обрабатывающей промышленности Markit PMI, которые должны дать дополнительное представление о влиянии эпидемии на экономику. Агентство S&P накануне понизило прогноз мирового роста сразу с 3,3% до 0,4%, и это, вероятно, не последний пересмотр прогноза вниз. Заявление Трампа о планах администрации по реализации инфраструктурных проектов объемом до $2 трлн для поддержки рынка труда не оказали заметного влияния на настроения.

По сообщению агентства Bloomberg, вслед за Саудовской Аравией и Ирак, второй по объему производства нефти член ОПЕК, планирует повысить добычу в апреле - на 200 тыс. б/с. Президент США Трамп провел переговоры с президентом России Владимиром Путиным и наследным принцем Саудовской Аравии Салманом о положении на нефтяном рынке и сообщил, что готов участвовать в трехсторонних переговорах, чтобы изменить ситуацию. Однако пока цены на нефть продолжают падать.

Фондовая Азия в среду снизилась, несмотря на то, что китайский индекс Caixin PMI обрабатывающих отраслей вырос до 50,1 пункта в марте с февральских 40,3 пункта, подтвердив, как и ранее вышедший официальный индекс PMI, улучшение перспектив китайской экономики, отмечает Чернышев.

По словам аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, взгляд на нефтяные акции пока остается пессимистичным, поэтому покупать их стоит лишь спекулятивно. Нынешние цены на нефть вызовут резкое снижение прибылей компаний данного сектора уже в самой обозримой перспективе.

Лучше рынка могут выглядеть акции МТС и АФК "Система" (MOEX: AFKS), которые поддержат стабильность бизнеса даже в нынешних условиях с учетом программы обратного выкупа бумаг МТС.

Таким образом, сопротивление 2530 пунктов по индексу МосБиржи пока остается не пройденным, а до этого о восстановлении рынка говорить рано. Поэтому пока для рублевого индикатора отечественного рынка акций остается актуальным широкий боковик с границами 2280-2530 пунктов.

Основное влияние на рынок нефти будут оказывать новости о переговорах между нефтяными министрами США и России - рынок все-таки надеется, что Россия и Саудовская Аравия сядут за стол переговоров при посредничестве США, а возможно, и в трехстороннем формате, отмечает Антонов.

В среду продолжился откат в Азии (японский Nikkei 225 упал на 4,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%, гонконгский Hang Seng потерял 2,2%), падают Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 теряют 3,1-3,5%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 2,9%).

По состоянию на 31 марта в США зарегистрировано 174 тыс. 834 случая заражения COVID-19. При этом 3 тыс. 408 пациентов с вирусом умерли, 6 тыс. 215 человек полностью вылечились.

В Европе в среду вышла слабая статистика: индекс менеджеров закупок (PMI) в производственном секторе еврозоны в марте рухнул до минимума за 92 месяца - до 44,5 пункта, свидетельствуют окончательные данные рассчитывающей его компании IHS Markit. Предварительный показатель находился на отметке 44,8 пункта, аналитики в среднем ожидали его пересмотра до 44,7 пункта, согласно Trading Economics.

Нефть в среду также дешевеет, первый квартал завершился рекордным падением; цена Brent находится на $1 ниже уровня, что отмечался при закрытии рынка акций РФ во вторник. Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $25,54 за баррель (-3,1% и -0,1% во вторник), майская цена WTI - $20,53 за баррель (+0,2% и +1,9% накануне).

Квартальное падение обоих нефтяных контрактов стало максимальным за всю историю, отмечает MarketWatch. Цена Brent с начала года рухнула на 65,6%, WTI - на 66,5%.

Тем временем, во вторник президент США Дональд Трамп заявил, что США, РФ и Саудовская Аравия вместе займутся проблемой обвала нефтяных цен.

Министр энергетики США Дэн Бруйетт и его российский коллега Александр Новак договорились в развитие телефонной беседы президентов двух стран от 30 марта продолжать с участием основных мировых производителей обсуждать ситуацию на нефтяном рынке, сообщило Минэнерго США.

В среду трейдеры ожидают публикации доклада Минэнерго США об изменении запасов нефти в стране на прошлой неделе. Аналитики S&P Global Platts, в свою очередь, прогнозируют рост запасов нефти в США на неделе, завершившейся 27 марта, на 4,6 млн баррелей, бензина - на 3,6 млн баррелей. По мнению экспертов, запасы дистиллятов снизились на 600 тыс. баррелей.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами отката днем выступили акции "Русснефти" (MOEX: RNFT) (-2,3%), ГДР TCS (-2,2%), АДР Qiwi (MOEX: QIWI) (-2,2%), бумаги ПАО "Сафмар финансовые инвестиции" (MOEX: SFIN) (-2,1%), En+ (MOEX: ENPL) (-1,9%).

Подорожали бумаги "Селигдара" (MOEX: SELG) (+14,3% и +10,3% "префы"), ПАО "Институт стволовых клеток человека" (MOEX: ISKJ) (+10,9%), ПАО "Русгрэйн холдинг" (MOEX: RUGR) (+8%), "Нижнекамскнефтехима" (MOEX: NKNC) (+5,6%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 36,09 млрд рублей (из них 6,816 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).