Рынок акций РФ продолжает сползать вниз; лидерами отката остаются бумаги "Сургутнефтегаза" и "Газпрома"

Рынок акций РФ днем в пятницу продолжает сползать вниз на фоне ускорившей откат нефти - игроки фиксируют прибыль после недельного ралли, при этом реакция на решение Банка России снизить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта оказалась нейтральной; лидерами отката остаются бумаги "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) и "Газпрома" (MOEX: GAZP).

К 13:40 МСК индекс МосБиржи составил 2791,27 пункта (-0,6%), индекс РТС - 1334,03 пункта (-0,3%); цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 2%.

Доллар просел до 65,94 рубля (-0,28 рубля).

ЦБ РФ в пятницу ожидаемо снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. - до 7,0% годовых, при этом регулятор понизил прогнозы по инфляции в РФ на 2019 год до 4,0-4,5% (с 4,2-4,7%), по росту ВВП - до 0,8-1,3% (с 1,0-1,5%, на 2020 год прогноз снижен до 1,5%-2,0% с 1,8-2,3%) и по оттоку капитала из РФ до $40 млрд (с $50 млрд). Также Банк России дал рынку новый сигнал: при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний.

Подешевели акции "Сургутнефтегаза" (-2% и -2,7% "префы"), "Газпрома" (-1,4%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-1,1%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-1,1%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-0,9%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-0,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,8%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,7%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,7%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-0,6%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (-0,5%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,5%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-0,5%).

Подросли бумаги АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+1,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+0,9%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+0,6%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,5%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+0,2%).

Индексы в США накануне выросли на сообщениях о возобновлении торговых переговоров США с Китаем и на сильных статданных по американской экономике.

В четверг министерство торговли КНР объявило, что представители двух стран договорились встретиться в Вашингтоне в начале октября. Такая договоренность была достигнута в ходе телефонного разговора заместителя председателя Госсовета КНР Лю Хэ, отвечающего за переговоры со Штатами, с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучином.

Ранее сообщалось, что Вашингтон и Пекин не могут согласовать условия возобновления переговоров после того, как на выходных вступили в силу пошлины на импорт китайских товаров в США и ответные пошлины на ввоз американских товаров в Китай.

Производительность труда в Штатах во втором квартале увеличилась на 2,3%, стоимость рабочей силы выросла на 2,6%. Аналитики в среднем прогнозировали повышение первого показателя на 2,2%, второго - на 2,5%.

Из отчета отраслевой организации ADP Employer стало известно, что число рабочих мест в США в августе подскочило на 195 тыс., тогда как аналитики ожидали в среднем роста на 148 тыс.

В Азии в пятницу индексы после локальной коррекции вернулись к росту (японский Nikkei 225 вырос на 0,5%, китайский Shanghai Composite завершил торги подъемом на 0,5%), однако стагнирует Европа (FTSE, CAC 40 топчутся на уровне четверга, DAX подрос на 0,3%), умеренно "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,3%).

Между тем, нефть днем в пятницу ускорила откат после роста, подогретого ранее оптимизмом по поводу американо-китайских торговых переговоров и данными о сокращении запасов топлива в Штатах, цена Brent находится на $2 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ накануне.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 13:40 МСК составила $59,95 за баррель (-1,6% и +0,4% накануне), октябрьская цена WTI - $55,38 за баррель (-1,6% и +0,1% в четверг).

По данным Минэнерго США, запасы нефти в Штатах на прошлой неделе сократились на 4,771 млн баррелей при прогнозах снижения на 2-3 млн баррелей.

Как отмечают аналитики Sberbank CIB, на внешних фондовых рынках еще сохраняются оптимистичные настроения после известий о планах Вашингтона и Пекина возобновить торговые переговоры, а также благодаря хорошей макроэкономической статистике в США (данные ADP по уровню занятости и информация ISM по ситуации в непроизводственном секторе). Между тем, Федрезерв опубликовал исследование, авторы которого пришли к выводу, что негативный эффект от неопределенности в торговых отношениях США-КНР с точки зрения годовых темпов роста американской и мировой экономики в начале 2020 года составит более 1 процентного пункта.

Нефть просела на фоне сообщений Bloomberg о том, что российские военные, сирийские правительственные войска и союзные им силы планируют наступление с целью захватить Идлиб - последний крупный сирийский город, контролируемый боевиками. Вечером в пятницу в США выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства, также ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.

По словам начальника аналитического отдела ИК "Русс-инвест" Дмитрия Беденкова, коррекционное снижение рынка акций происходит на фоне сокращения объемов торгов примерно на треть. Лучше рынка торгуются акции АФК "Система" на фоне комментариев Владимира Евтушенкова в кулуарах Восточного экономического форума: АФК не исключает возможности продажи дочерней компании РТИ, а также пока не готова продавать долю в ПАО "Детский мир" (MOEX: DSKY) из-за низких предложений по цене. В то же время не исключено IPO ряда других дочерних компаний. Понравились инвесторам комментарии и о том, что не планируется делистинг МТС с Нью-Йоркской фондовой биржи.

Из других корпоративных новостей стоит отметить комментарии главы АК "АЛРОСА" С.Иванова, который допустил возможность выплаты финальных дивидендов компании за год из расчета не на основе свободного денежного потока, а на уровне 50% от чистой прибыли. По последним тенденциям за 2-й квартал это может повысить дивидендную базу: за квартал свободный денежный поток составил всего 2,4 млрд руб. против чистой прибыли в 13,4 млрд руб.

Отчет Сбербанка по РСБУ за 8 месяцев в целом оказался сильным: чистая прибыль выросла на 9,7% (до 593,2 млрд руб.). Темпы роста кредитования физических увеличились за восемь месяцев до 11,5% в годовом выражении против роста на 9,6% за 7 месяцев, отмечает Беденков.

По оценке аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, к финалу недели рынок созрел для коррекции, поскольку подъем отмечался 8 торговых сессий подряд. Вполне естественно, что ближе к вечеру желание зафиксировать прибыль лишь усилится. Однако открывать короткие позиции пока опасно, в любой момент могут появиться позитивные новости с "околопереговорного" процесса, и рынки вновь взлетят. Нельзя исключать и нового притока денег в рублевые активы, что также вытащит наиболее ликвидные акции вверх. В целом при позитивном внешнем фоне сценарий роста индекса МосБиржи к историческим максимумам остается актуальным на следующей неделе.

Вполне возможно, что драйвером роста станет нефть. На статистике Минэнерго США цена Brent накануне превышала $62 за баррель, но далее последовала коррекция. Целью роста Brent по-прежнему остается район $64 за баррель, считает Антонов.

По словам эксперта по фондовому рынку компании "БКС брокер" Игорь Галактионов, Brent в четверг выходила за пределы диапазона $58-61 за баррель и в моменте достигала отметки $62,35 за баррель, однако закрытие торгов прошло в прежнем диапазоне, так как взгляд инвесторов на сырьевые рынки остается осторожным. Несмотря на потепление в торговой войне США-КНР, уровень неопределенности остается достаточно высоким, а признаки замедления мировой экономики продолжают проявляться. В зависимости от краткосрочного сантимента котировки могут как остаться в рамках прежнего диапазона, так и порадовать спекулянтов ростом в район $62,5 за баррель.

Вечером в пятницу Baker Hughes представит очередные еженедельные данные по буровой активности в США. С начала года число активных буровых установок снижается, что способствует ожиданию замедления добычи в Штатах.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами снижения днем выступили акции ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (-4,9%), ПАО "ТНС Энерго Ярославль" (MOEX: YRSB) (-4,4%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (MOEX: DVEC) (-3,1%), ПАО "АЛРОСА-Нюрба" (MOEX: ALNU) (-3%), ПАО "Глобалтрак менеджмент" (MOEX: GTRK) (-2,4%).

Подорожали бумаги ПАО "Курганская генерирующая компания" (MOEX: KGKC) (+38,9% и +39,9% "префы"), ПАО "Тантал" (MOEX: TANL) (+9,5%), ПАО "ТНС энерго Марий Эл" (MOEX: MISB) (+4%), ПАО "Ашинский металлургический завод" (MOEX: AMEZ) (+2%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:40 МСК составил 20,233 млрд рублей (из них 4,657 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции "Татнефти" и 4,304 млрд рублей - на бумаги Сбербанка).