Рубль, скорее всего, еще немного подрастет в парах с долларом и евро на этой неделе

Рубль, скорее всего, еще немного подрастет в парах с долларом и евро на этой неделе; доллар, как ожидается, опустится ближе к отметке 63,5 руб./$1, а евро - к 71,5 руб./EUR1, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

По мнению аналитиков, укрепление рубля будет связано как с пиком налогового периода апреля, так и с высокими ценами на нефть. Кроме того, поддержку нацвалюте могут оказать итоги очередного заседания Банка России, которые будут объявлены 26 апреля.

Госдепартамент США намерен объявить в понедельник о прекращении действия со 2 мая временных освобождений от санкций для ряда стран, являющихся импортерами иранской нефти, сообщают Washington Post и Wall Street Journal со ссылкой на чиновников Госдепа. США, вводя санкции против Ирана в ноябре 2018 года, дали восьми государствам разрешение продолжать закупку иранской нефти еще полгода (до 2 мая 2019 года) при условии, что они будут постепенно сокращать ее импорт. В число этих стран вошли Китай, Индия, Италия, Греция, Япония, Южная Корея и тайваньские власти. При этом три из восьми государств (Греция, Италия и Тайвань) уже сократили импорт иранской нефти до нуля.

Рубль вырос к доллару и евро на прошлой неделе благодаря подорожавшей нефти и спросу инвесторов на рублевые активы. По итогам пяти дней рубль укрепился к доллару на 0,6%, к евро - на 1,1%. При этом в ходе недели пара "доллар-рубль" опускалась ниже 64 руб./$1 впервые с 25 марта текущего года, пара "евро-доллар" - ниже 72 руб./EUR1 впервые с 25 мая прошлого года. Рубль позитивно реагировал на снижение геополитической напряженности вокруг России, а также на новую волну роста цен на нефть. По итогам прошлой недели Brent выросла на 0,6%, WTI - на 0,2%. Обе марки завершили в плюсе седьмую неделю подряд, при этом нефть Brent поднялась выше $72 за баррель впервые с ноября прошлого года.

Поддержку рублю также оказывали активизация приверженцев стратегии carry trades перед возможным снижение ключевой процентной ставки ЦБ РФ и подготовка компаний-экспортеров к налоговому периоду. В апреле, по разным оценкам, компании-экспортеры должны будут перечислить в бюджет 1,8-2,2 трлн рублей (пик налогового периода приходится на 25 апреля, когда будут уплачиваться НДПИ, НДС и акцизы).

Рубль плавно укреплялся к доллару на протяжении значительной части недели, небольшая коррекция наблюдалась лишь в последние два торговых дня на фоне фиксации прибыли перед длительными выходными в Европе и США из-за пасхальных праздников. Динамика рубля в паре с евро, напротив, носила смешанный характер и демонстрировала более заметную волатильность. Участники рынка реагировали на динамику евро на рынке Forex и макроэкономическую статистику, свидетельствующую об отсутствии особого прогресса в экономике еврозоны.

Кроме того, инвесторы проявили осторожность в свете появления новостей относительно начала подготовки торговых переговоров между США и ЕС. Они будут касаться вопроса снижения взаимных пошлин на товары промпроизводства, и как отмечало агентство Bloomberg, могут проходить на фоне растущей напряженности в отношениях между сторонами.

В понедельник участники рынка активизировали спрос на рублевые активы на фоне роста спроса на риск после того, как министр финансов США Стивен Мнучин сообщил о существенном прогрессе в торговых переговорах между Вашингтоном и Пекином, отметив, что стороны "приближаются к финальному раунду".

Поддержку рублю также оказывало начало подготовки компаний-экспортеров к основным налоговым выплатам апреля и заявление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о возможном снижении ключевой ставки позднее в этом году. "Если ситуация будет развиваться в соответствии с нашим базовым прогнозом, то конечно, вероятнее движение вниз, чем движение вверх. Мы видим возможность смягчения уже в этом году, не можем сказать, конкретно когда", - сообщила Э.Набиуллина журналистам в кулуарах финансовой G20 в Вашингтоне.

Во вторник и среду основную поддержку рублю оказывали традиционные аукционы Минфина РФ по продаже ОФЗ. Ведомство в среду разместило ОФЗ на общую сумму 124,624 млрд рублей, что лишь немногим уступило рекордному показателю недельной давности (137,14 млрд рублей).

В четверг рубль слегка снизился к доллару и уверенно подрос к евро. Негативным фактором для единой европейской валюты стали слабые статданные. Так, сводный индекс менеджеров закупок (PMI) в еврозоне в апреле снизился до 51,3 пункта с 51,6 пункта в марте, согласно предварительным данным, хотя эксперты ожидали увеличения показателя до 51,8 пункта. Предварительное значение PMI в перерабатывающей отрасли увеличилось до 47,8 с 47,5 пункта, чуть слабее прогнозов, а в сфере услуг показатель упал до 52,5 с 53,3 пункта.

Поддержку рублю продолжил оказывать спрос на ОФЗ, в том числе со стороны нерезидентов. Как сообщила первый зампред Банка России Ксения Юдаева на форуме казначеев, организованном СРО НФА, нерезиденты вернули в ОФЗ больше половины средств, которые они вывели с российского рынка с апреля 2018 года, доля нерезидентов в ОФЗ сейчас составляет 26,3%.

В то же время рубль почти не отреагировал на публикацию отредактированной версии доклада спецпрокурора Роберта Мюллера, так как в нем не было зафиксировано нового негатива относительно России. "Специальный прокурор не нашел свидетельств тому, что какой-либо американец, в том числе какой-либо человек, связанный с кампанией Трампа, вступал в сговор либо действовал совместно с российскими властями", - отметил генпрокурор Уильям Барр во время пресс-конференции. При этом он вновь подчеркнул, что доклад ясно показывает, что РФ пыталась вмешаться в американские выборы 2016 года.

В последний день недели рубль торговался в умеренном минусе к доллару и евро при низкой активности участников рынка из-за отсутствия торгов на мировых рынках. В США и Великобритании, а также в Гонконге и большинстве стран Европы торги в пятницу не проводились в связи с пасхальными праздниками (Страстная пятница).

ЦБ РФ по итогам прошедшей недели опустил официальный курс доллара и уменьшил курс евро. За неделю доллар отступил на 55,69 копейки, до 63,9602 рубля. Официальный курс евро снизился на 91,66 копейки - до 71,9232 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" опустился на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) за неделю на 41,29 копейки и составил 63,926 руб./$1; курс с расчетами "завтра" снизился на 38,34 копейки, до 63,9731 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $12,1 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" уменьшился за неделю на 63,08 копейки и составил 72,0938 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" опустился на 82,1 копейки, составив 71,9394 руб./EUR1. Объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся за неделю EUR2,983 млрд.

Ставки на рынке краткосрочных межбанковских кредитов продемонстрировали незначительную разнонаправленную динамику на прошлой неделе, в то время как ставки на рынке среднесрочных (1-6 месяцев) МБК остались на прежних уровнях. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" уменьшилась на 7 базисных пунктов (б.п.) - до 7,91% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок поднялась на 2 б.п. - до 7,98% годовых. Ставки на сроки 1, 3 и 6 месяцев остались на уровнях 8,16%, 8,31% и 8,45% годовых соответственно.

Банк России во вторник, 16 апреля, провел традиционный недельный депозитный аукцион, в рамках которого банки разместили в ЦБ РФ 1,326 трлн рублей (при лимите 1,65 трлн рублей) в среднем по ставке 7,73% годовых. На предыдущем аналогичном депозитном аукционе, состоявшемся 9 апреля, банки разместили в ЦБ 1,71 трлн рублей (при лимите 1,71 трлн рублей и спросе 1,795 трлн рублей) в среднем по ставке 7,73% годовых.

Кроме того, в целях абсорбирования устойчивой части структурного профицита ликвидности ЦБ РФ 16 апреля также провел аукцион по размещению купонных облигаций Банка России (КОБР) 20-го выпуска, предложив инвесторам бумаги на сумму 500 млрд рублей. Банк России полностью разместил данный выпуск облигаций по цене отсечения 99,96% при объеме спроса 740,384 млрд рублей.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России увеличился за прошлую неделю на 110 млрд рублей (до 4,16 трлн рублей).

По материалам: Washington Post и Wall Street Journal