Рынок акций РФ выпускает пар после ралли, корректируясь вниз вместе с нефтью

Рынок акций РФ днем в среду выпускает пар после ралли, корректируясь вниз вместе с нефтью, индекс МосБиржи после обновления максимума на старте торгов откатился в район 2430 пунктов, при этом лидерами снижения выступают бумаги нефтяников и металлургов.

К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 2430,03 пункта (-0,6%, максимум дня и новый пик - 2449,38 пункта), индекс РТС - 1162,83 пункта (-0,5%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) снизились в пределах 1,7%.

Доллар просел до 65,83 руб./$1 (-0,06 рубля).

Подешевели акции "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1,7%, до 4818,5 руб.; максимум дня и новый пик - 4908,5 руб.), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (-1,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,4%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-1,1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (-0,8%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,7%, до 456,95 руб.; максимум дня и новый пик - 464,5 руб.), "Распадской "(-0,6%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (-0,5%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,4%), "Газпрома" (-0,3%).

Подросли бумаги "РусАла" (MOEX: RUALR) (+0,8%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+0,7%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,3% и +0,8% "префы"), "префы" "Мечела" (MOEX: MTLR) (+1,1%) и "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,1%).

В среду в Азии преобладала позитивная динамика индексов (Япония выросла на 0,4%, Китай прибавил 1,1%), плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,2%), стагнирует Европа (FTSE подрос на 0,1%, DAX просел на 0,1%).

Инвесторы ожидают решений Федеральной резервной системы (ФРС) по ключевой ставке. По прогнозам, риски для экономики США из-за торговых споров не удержат ФРС от подъема базовой процентной ставки в среду на очередные 0,25 процентного пункта - до 2-2,25% годовых. Также ожидается, что Федрезерв даст сигнал о готовности продолжить подъем ставки и, возможно, сделать следующий шаг в этом направлении уже в декабре.

Нефть днем в среду умеренно просела на данных Американского института нефти (API) о росте товарных запасов в США. Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК в среду составила $81,12 за баррель (-0,2% и +0,8% накануне), ноябрьская цена WTI - $72,15 за баррель (-0,2% и +0,3% во вторник).

Цена Brent обновила максимум почти за четыре года в связи с опасениями недостаточного объема предложения после вступления в силу второго раунда американских санкций против Ирана. Аналитики ожидают, что рынок лишится 1,5 млн баррелей нефти в сутки.

По данным API, коммерческие запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на 2,9 млн баррелей, бензина - на 949 тыс. баррелей. Минэнерго США опубликует данные по запасам в среду в 17:30 МСК. Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, прогнозируют снижение запасов нефти на 2,2 млн баррелей, но рост резервов бензина на 256 тыс. баррелей.

Как отмечают аналитики Sberbank CIB, основным событием дня станет решение комитета ФРС по ставке. Консенсус-прогноз предполагает, что ставка Федрезерва будет повышена на 25 базисных пунктов. Что касается статистики Минэнерго США, то консенсус-прогноз Bloomberg предусматривает сокращение товарных запасов углеводородного сырья в США на 1,5 млн баррелей. Среди корпоративных событий и публикаций ожидается обсуждение новой стратегии в совете директоров "Транснефти", а также презентация обновленных стратегий "Магнита" (MOEX: MGNT).

По словам аналитика ГК "Инстафорекс" Игоря Ковалева, повышение ставки ФРС является негативным сценарием для сектора emerging markets. Но с другой стороны, этот шаг уже заложен в цены, так что не должен оказать сильного и продолжительного давления. Немаловажной будет и риторика Центробанка США: намек на ужесточение в декабре все же может прилично укрепить доллар по всему спектру рынка, в том числе в паре с рублем. В ожидании вердикта регулятора доллар может показать небольшой подъем, а в случае с рублем - приподняться над отметкой 66 руб./$1, борьба за которую еще продолжится.

Как отмечает ведущий аналитик AMarkets Артем Деев, ралли в нефти ранее подстегнуло решение Д.Трампа выйти из "ядерной сделки" с Тегераном, параллельно восстановив санкции с целью ограничения экспорта иранской нефти. Санкции против Ирана вступают в силу 4 ноября, однако уже сейчас экспорт нефти из данного ближневосточного региона снизился на 500 тыс. б/с. Тем временем, участники соглашения ОПЕК+ продолжают игнорировать призывы американского президента снизить цены. Возвращению продавцов на рынок не смогли поспособствовать даже комментарии президента Ирана Хассана Рухани, о том, что "США все равно не смогут довести экспорт иранский нефти до нуля".

В среду будут опубликованы данные по запасам нефти в США. В случае роста запасов инициатива легко может оказаться на стороне "медведей". Очевидно, что текущее нефтяное ралли нуждается в "разгрузке", считает аналитик.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, ситуация на внешних рынках достаточно позитивная, азиатские площадки не испугались повышения ставки ФРС, а также успокоились по поводу торговой войны. Нефть Brent находится в области многолетних максимумов, закрепляясь выше $80 за баррель. Если ФРС намекнет на скорый переход к нейтральной монетарной политике, то рискованные активы получат сильный импульс для движения вверх.

По оценке главного аналитика банка "Глобэкс" Виктора Веселова, рост китайских индексов стал следствием сообщения индексного провайдера MSCI о возможном увеличении веса китайских акций в глобальном индексе с 2019 года, что обеспечит приток денег в китайские бумаги со стороны мировых инвесторов. В среду инвесторы переключают внимание на итоги заседания FOMC ФРС США, где ожидается увеличение процентной ставки до 2,25%, а также пресс-конференцию главы ФРС. В ожидании этих событий доллар займет нейтральную позицию, фондовые индексы будут консолидироваться у текущих уровней, считает аналитик.

По оценке аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, силы покупателей рублевых активов иссякли, у индекса МосБиржи пока нет поводов для пробития сопротивления 2450 пунктов, поскольку многие акции перекуплены.

Оптимизм в отношении всего рынка падает после наблюдения за динамикой акций Сбербанка, которые пока не могут пробить сопротивление 200 руб. - поддержкой выступает отметка 180 руб., следующая - 165 руб. "Газпром" (MOEX: GAZP) закрепляется выше сопротивления 160 руб., нацеливаясь на следующую отметку 165 рублей. Для него умеренное снижение рынка в целом не является проблемой: очень часто акции газового монополиста торгуются против рынка.

Кроме того, высока вероятность и небольшого снижения нефти, которой необходима техническая коррекция. Поводом для снятия перекупленности может послужить отчет Минэнерго США по запасам нефти в стране: если он подтвердит предположения API о росте запасов на прошлой неделе, нефть сверху вниз попробует на прочность отметку $80 за баррель.

Как отмечает руководитель департамента аналитики Global FX Натан Ламберт, в целом активность инвесторов носит ограниченный характер, что неудивительно, учитывая приближение решения ФРС США по монетарной политике. Регулятор практически со 100%-ной вероятностью повысит ставку - третий раз в этом году. Ключевой момент для инвесторов состоит в том, намекнет ли ЦБ на еще одно повышение в декабре. Вероятность такого сценария велика. Также рынки будут жадно ловить любые сигналы на тему более долгосрочных перспектив монетарной политики в Штатах, особенно учитывая дальнейшую эскалацию торговой войны между США и Китаем. В рамках базового сценария ожидается краткосрочный рост доллара в качестве первоначальной реакции на повышение стоимости кредитования, с риском последующего отката.

Для нефти Brent ближайшей целью выступает область $81,8 за баррель, где накануне цены отметили новые 4-летние максимумы (ноябрьский контракт). Отчет Минэнерго повлияет на динамику рынка только в том случае, если отразит существенное падение или увеличение запасов сырой нефти в США. Общая картина предполагает продолжение "бычьего" тренда как минимум в ближайшей перспективе, считает эксперт.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" подешевели "префы" банка "Возрождение" (MOEX: VZRZ) (-8,5%), акции ПАО "Нижнекамскшина" (MOEX: NKSH) (-4,8%), "префы" "Казаньоргсинтеза" (MOEX: KZOS) (-3,4%), GDR En+ Group (-2,6%), ГДР X5 Retail Group (-2,3%).

Выросли бумаги ОАО "Звезда" (Санкт-Петербург (MOEX: ZVEZ) ) (+7,1%), ПАО "Тучковский комбинат строительных материалов" (MOEX: TUCH) (+5,9%), банка "Возрождение" (+3,6%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 16,479 млрд рублей (из них 6,384 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

По материалам: Bloomberg