Рынок акций РФ открылся смешанной динамикой; индексы МосБиржи и РТС прибавили менее 0,1%

Рынок акций РФ открылся в четверг смешанной динамикой blue chips на фоне разнополярных сигналов с внешних площадок, поддержку оказывает дорожающая нефть; индексы МосБиржи и РТС за минуту торгов прибавили менее 0,1%.

К 10:01 кв индекс МосБиржи составил 2405,87 пунктов (+0,06%), индекс РТС - 1134,24 пункта (+0,01%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" изменились в пределах 1,7%.

Доллар подешевел до 66,58 руб./$1 (-0,25 рубля).

Продолжилось ралли акций "Мечела" (+4,6% и +1,4% "префы"), растут бумаги "Аэрофлота" (+1%), АФК "Система" (+0,8%), "Газпром нефти") (+0,6%), ПАО "Полюс" (+0,5%), "Магнитогорского металлургического комбината" (+0,5%), "Транснефти") (+0,5%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+0,4%), обновили исторические максимумы "префы" "Татнефти" (+1,4%, до 548,9 рубля).

Просели бумаги "РусАла" (-1,1%), "НОВАТЭКа" (-0,4%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,4%), "Интер РАО" (-0,2%), "Мобильных телесистем" (-0,2%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-0,2%).

Индексы в США накануне показали смешанную динамику, выросли S&P500 и Dow Jones вслед за финансовым сектором, тогда как опасения относительно технологического сектора воспрепятствовали повышению Nasdaq Composite.

В центре внимания инвесторов остается торговая политика США и напряженность в их отношениях с Китаем. Во вторник президент США Дональд Трамп подтвердил позицию в отношении КНР и заявил, что у Вашингтона практически не остается выбора, кроме как ввести ввозные пошлины на товары стоимостью еще $267 млрд. В таком случае новыми пошлинами будет обложен практически весь объем американского импорта из Китая.

Хотя многие аналитики опасаются, что полномасштабная торговая война между двумя ведущими экономическими державами станет существенным негативным фактором для роста мировой экономики, трейдеры последовательно закрывают глаза на этот риск, переключаясь на позитивные статданные.

В четверг в Азии динамика индексов также смешанная (Япония подросла на 0,1%, Китай просел на 0,1%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос всего на 0,03%) на фоне сохраняющихся опасений из-за торговых споров США и Китая.

Положительное влияние на финансовый сектор оказывает повышение доходности US Treasuries: для 10-летних она увеличилась на 2 базисных пункта, до 3,08%, вновь приблизившись к максимуму за семь лет - 3,109%. Доходность 2-летних бондов США находится на самом высоком уровне за 10 лет, более 2,8%.

Нефть в четверг растет, цена WTI обновляет максимум более чем за два месяца, а Brent снова приближается к $80 за баррель. Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК в четверг составила $79,7 за баррель (+0,4% и +0,5% накануне), ноябрьская цена WTI - $71,18 за баррель (+0,6% и +1,8% в среду).

Трейдеры реагируют на пятое подряд снижение запасов нефти в США и оценивают потенциал сокращения иранского экспорта из-за американских санкций. Кроме того, они ждут встречи министерского мониторингового комитета ОПЕК+ 22-23 сентября в Алжире, на которой ряд представителей ОПЕК обещали скорректировать прогнозы.

Аналитик ИК "Открытие Брокер" Андрей Кочетков полагает, что внешний фон утром в четверг можно назвать нейтральным. Азиатские индексы и сырьевые контракты торгуются в слабом плюсе, сырьевые валюты также показывают низкую волатильность. Поэтому начало торгов акциями на Мосбирже будет спокойным. Впрочем, у рубля продолжает сохраняться потенциал укрепления на фоне дорогой нефти и предстоящих налоговых платежей.

Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов ожидает сохранения умеренно-позитивных настроений игроков, внешний фон располагает к осторожным покупкам. Акции Сбербанка накануне закрылись на сопротивлении 194 руб., закрепление выше этого уровня открывает дорогу к более сильной преграде 202 руб. Оттолкнулись от сопротивления 160 руб. и акции "Газпрома" - здесь прогнозы более оптимистичны: скорее всего, бумаги газовой монополии пробьют барьер и попробуют подняться к 165 рублям. Причем, как это неоднократно бывало, рост "Газпрома" возможен и при умеренном снижении рынка в целом.

Накануне министерской встречи ОПЕК+ нефть вряд ли сумеет закрепиться выше $80 за баррель, поэтому при приближении котировок к сопротивлению открытие спекулятивных "шортов" выглядит уместно. Однако на выходные лучше уходить без позиций: реакция рынка на заявления нефтяников пока непредсказуема и может быть сильной.

Ведущий аналитик компании "Олма" Антон Старцев полагает, что с позиций технического анализа цель текущего движения вверх по индексу РТС лежит в диапазоне 1150-1160 пунктов, однако после роста почти на 9% за семь торговых сессий вероятность приостановки подъема на текущих уровнях повышается. Потенциальной угрозой для спроса на развивающихся рынках по-прежнему является рост процентных ставок в долговом секторе США - доходность по 10-летним казначейским облигациям закрепилась выше 3,0% годовых. На валютном рынке курс доллара остается под давлением из-за перспектив ухудшения торгового баланса США в результате повышения взаимных пошлин с КНР, но оснований для сильных движений по паре доллар-рубль не наблюдается.

Как отмечает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Георгий Ващенко, экспортеры укрепляют рубль, банки - рынок гособлигаций. Появились сообщения о том, что госбанки стали активно покупать ОФЗ, доходность большинства выпусков которых сейчас в диапазоне 8-9%. Также экспортеры увеличили продажу валюты в преддверии налогового периода. Оба фактора благоприятно влияют на рынки, однако они носят краткосрочный характер. Банки размещают ликвидность в ОФЗ, поскольку ставки РЕПО сейчас на 100-150 базисных пунктов ниже. Укрепление рубля прекратится по окончании налогового периода и при снижении цены на нефть, тогда и цены ОФЗ поползут вниз на 1,5-2 процентных пункта.

Ожидания по индексу МосБиржи - 2390-2410 пунктов, для доллара - 66,5-68 руб./$1. Из важной статистики интерес представляют предварительные данные по динамике ВВП России за август.