Рынок рублевых корпоративных облигаций может умеренно подрасти в рамках коррекции цен после недельного отката

Рынок рублевых корпоративных облигаций в пятницу может умеренно подрасти в рамках коррекции цен после недельного отката, поддержку будут оказывать надежды на урегулирование торгового противостояния между США и Китаем и ожидания возможного повышения рейтинга России агентством Fitch, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

Индексы в США накануне выросли, поддержку фондовому рынку оказали позитивные корпоративные новости, статданные и признаки ослабления напряженности в торговом конфликте США с Китаем.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось до 212 тыс. при прогнозах роста до 215 тыс. Показатель заявок остается вблизи минимального уровня с 1969 года, что указывает на активный рост рынка труда. Тем временем, число новостроек в США в июле выросло всего до 1,168 млн при прогнозах подъема до 1,26 млн домов.

Накануне стало известно, что делегация министерства торговли Китая во главе с заместителем министра Ван Шоувэнем в конце августа посетит США по приглашению американской стороны. Инвесторы надеются, что возобновление переговоров поможет сгладить противоречия между двумя странами в торговой сфере.

В пятницу в Азии динамика индексов смешанная (Япония выросла на 0,5%, Китай теряет 0,9%), стабильны американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 топчется на месте), поддержку оказывает оптимизм по поводу возобновления переговоров между США и Китаем в торговой сфере.

Нефть утром в пятницу слабо дешевеет, цена WTI завершает в минусе седьмую неделю подряд, чего не наблюдалось последние три года.

Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent к 9:39 МСК в пятницу составила $71,34 за баррель (-0,1% и +1% в четверг), октябрьская цена WTI - $64,82 за баррель (-0,1% и -0,7% накануне). Нефть WTI с начала недели подешевела на 3,2%, Brent - на 1,2%.

На текущей неделе главными негативными факторами для нефтяного рынка стали данные о значительном росте запасов топлива в США и укрепление доллара.

Вместе с тем экономические проблемы Турции, усиленные американскими санкциями, привели к падению курса нацвалюты и ослабили спрос инвесторов на активы развивающихся стран в целом, что вызвало укрепление доллара (сильный доллар снижает инвестиционную привлекательность сырьевых товаров, включая нефть). Однако с середины недели лира начала отыгрывать потери.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг несколько возросла по отношению к предыдущему торговому дню и приблизилась к средним уровням - суммарный объем торгов на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 13,554 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 2,035 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику на фоне укрепления рубля, подросшей нефти и мировых фондовых площадок в надежде на урегулирование торговых споров США и Китая.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 16 августа подрос на 0,03% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 104,21 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,06%, составив 562,71 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Внешэкономбанк-09" (+2,53%), "МТС 001P-03" (+1,38%), "МегаФон-БО-001Р-03" (+1,01%) и "Транснефть АК-001P-08" (+0,68%), а в лидерах снижения - "Башнефть-06" (-1,47%), "Транснефть АК-001P-09" (-1,09%) и "РЖД 001P-01R" (-0,8%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Газпромбанк (MOEX: GZPR) разместил 80% выпуска субординированных облигаций серии 01-АТ1 на сумму 20 млрд рублей по закрытой подписке среди юрлиц, являющихся квалифицированными инвесторами. Срок погашения бумаг не установлен, номинальный объем выпуска - 25 млрд рублей. Сбор заявок на облигации состоялся 10 августа, предусмотрена возможность погашения по усмотрению эмитента. Ставка 1-го купона установлена на уровне 8% годовых. Ставки 2-11-го купонов приравнены к ставке 1-го купона.

ООО "Торговый дом "Мясничий" (Красноярск) полностью разместил 2-летние облигации серии БО-ПО1 объемом 100 млн рублей. Компания начала размещение 21 июня. Ставка 1-го купона установлена на уровне 13,5% годовых и зафиксирована на весь срок обращения. Купоны ежемесячные. Номинал одной облигации - 1 тыс. рублей. Компания выставила оферту по соглашению сторон на 25 июня 2019 года. Бумаги должны быть предъявлены к выкупу в период с 17 по 21 июня 2019 года.

Ритейлер ООО "Лента" установил ставку 12-14-го купонов облигаций 3-й серии в размере 0,1% годовых. Компания разместила 7-летние облигации 3-й серии на 4 млрд рублей в марте 2013 года. По итогам маркетинга ставка 1-го купона установлена в размере 10% годовых. Ставки 2-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Ставка текущего купона - 11,75% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны. По выпуску 30 августа предстоит оферта.

ООО "СУЭК-Финанс" в рамках оферты приобрело 7 млн 964,714 тыс. облигаций 1-й серии по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей, то есть эмитент выкупил 79,65% выпуска. Компания разместила дебютные 10-летние облигации на 10 млрд рублей в июле 2010 года. Бумаги имеют 20 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона определена по итогам book building на уровне 9,35% годовых. Ставка текущего купона 0,01% годовых.