Рынок акций РФ продолжил подъем вслед за мировыми фондовыми площадками и на ожиданиях итогов саммита США-Россия 16 июля

Рынок акций РФ утром в пятницу отыграл просадку четверга и продолжил подъем вслед за мировыми фондовыми площадками и на ожиданиях итогов саммита США-Россия 16 июля, сдерживающим "быков" фактором выступает слабая нефть.

К 11:00 МСК индекс МосБиржи составил 2343,78 пункта (+0,9%), индекс РТС - 1185,01 пункта (+0,6%), рублевые цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 1,8%.

Доллар стоит 62,3 руб./$1 (+0,05 рубля).

Выросли рублевые акции "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+1,8%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,5%), "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+1,4%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (+1,3%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+1,3%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1,2%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (+1,2%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+1,1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,9%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+0,9%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,9%)..

В пятницу на бирже лишились дивидендной составляющей с учетом расчетов "Т+2" акции ПАО "ТНС энерго Кубань" (MOEX: KBSB) (-6%, до 140 рублей, дивиденды за 2017 год - 13,66 рублей на акцию), ПАО "Обувь России" (MOEX: OBUV) (-0,5%, до 98,1 руб., дивиденд - 2,32 руб.).

Также просели бумаги "Башнефти" (MOEX: BANE) (-1,2%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (-0,5% и -0,8% "префы"), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,1%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-0,1%).

Индексы в США в четверг выросли, поддержку оказали сигналы о том, что США и Китай открыты к возобновлению переговоров в торговой сфере.

Заместитель министра торговли КНР Ван Шоувэнь заявил о необходимости обсуждения проблемы в торговой сфере. В команде президента США Дональда Трампа также говорят о желании возобновить переговоры с КНР на высшем уровне, отмечают эксперты агентства Bloomberg.

Статданные, опубликованные в четверг, указали на усиление инфляции в США до 6-летнего максимума. Это может способствовать росту ожиданий, что Федрезерв поднимет ставку еще два раза в 2018 году, то есть доведет общее число повышений ставки в этом году до 4, отмечают эксперты. Потребительские цены (индекс CPI) в США в июне 2018 года подскочили на 2,9% по сравнению с тем же месяцем прошлого года - годовые темпы инфляции, совпавшие с ожиданиями рынка, были самыми высокими с 2012 года.

В пятницу ряд крупных банков США опубликуют финансовые отчеты за минувший квартал: JPMorgan Chase (13:45 МСК), Citigroup (15:00 МСК), Wells Fargo (15:00 МСК).

В Азии преобладает рост индексов (Япония выросла на 1,9% на фоне падения иены до полугодового минимума к доллару, Китай подрос на 0,3%), плюсуют Европа (FTSE, DAX, CAC40 прибавили 0,5-0,7%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 подрос на 0,2%).

Согласно опубликованным в пятницу данным, Китай увеличил экспорт в июне на 11,3% в долларовом выражении, а импорт - на 14,1%. Темпы роста как экспорта, так и импорта замедлились по сравнению с майскими показателями в 12,2% и 26%. Аналитики в среднем ожидали повышения китайского экспорта в июне на 10%, импорта - на 20,8%, сообщает Trading Economics.

Профицит торгового баланса Китая с США в июне подскочил до $28,97 млрд, максимума с начала отслеживания этих данных в 1999 году. Экспорт в США вырос до рекордных $42,62 млрд.

Нефть утром в пятницу проседает, по итогам недели падение цен североамериканской нефти WTI, вероятно, будет самым значительным за пять месяцев из-за эскалации торговой войны США и Китая и снятия форс-мажора на добычу и экспорт углеводородов в Ливии.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 11:00 МСК составила $73,68 за баррель (-1% и +1,4% в четверг), августовская цена WTI - $70,1 за баррель (-0,3% и -0,1% накануне).

С начала недели WTI потеряла 4,8% стоимости, Brent - 4%.

Как отмечает аналитик "БКС Глобал Маркетс" Марк Брэдфорд, риски торговых войн остаются в центре внимания инвесторов, также беспокойство вызывают явные сигналы о завершении эпохи ультрамягкой денежно-кредитной политики мировых центробанков, которая придавала необходимый импульс рынкам акций в течение многих лет. Накануне ЕЦБ заявил о планах начать сворачивать программу количественного смягчения с сентября и завершить к декабрю. Ранее ФРС указала на возможность еще двух повышений ставки до конца года. Двойная угроза - торговые войны и ужесточение монетарной политики - ставит под сомнение траекторию роста мировой экономики, что в сочетании с возобновлением добычи нефти в Ливии окажет давление на котировки Brent и стоимость российских активов.

Тем не менее, надежда сохраняется: США и Китай могут заключить сделку (угрозы Д.Трампа могут оказаться лишь тактическим приемом), экспорт Китая превысил ожидания, отчасти успокоив опасения инвесторов по поводу роста экономики страны, а сезон корпоративной отчетности начнется на мажорной ноте.

Кроме того, инвесторы надеются на то, что встреча В.Путина и Д.Трампа в понедельник принесет потепление в отношениях России и США. Наконец, просадка на рынке акций в последние пару дней создает условия для возвращения покупателей.

Главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов полагает, что рынок займет выжидательную позицию перед встречей президентов США и РФ 16 июля, дальнейшая реакция рынка будет зависеть от результатов саммита.

Вероятно, на встрече особое внимание будет уделено ситуации на Ближнем Востоке, где Россия укрепила свое влияние. Ближний Восток - это кладовая дешевых энергоносителей (газ, нефть). Американским потребителям нужна низкая цена нефти, чтобы удешевить конечный продукт в условиях торговой войны. Поэтому, скорее всего, речь пойдет о сфере влияния США и РФ в этом регионе.

Не исключено, что президент США, основываясь на "неоплаченной военной помощи" странам Персидского залива и близлежащим странам, попробует договориться с Ливией и соседями о взимании доли добытой нефти в качестве оплаты этой помощи. И отказ стран от этого будет трактоваться как "плохая сделка" прошлой администрации Белого дома, что будет основанием для ввода новых санкции против этих стран на поставки нефти на мировой рынок. Это может дать экономическое преимущество американским нефтяным компаниям. Ряд нефтеперерабатывающих компаний Индии уже сократили закупки иранской нефти, чтобы не подпасть под санкции США. Таким образом, американский правящий класс хочет увеличить долю контроля над мировым рынком энергоносителей, что может привести к ценовой войне.

Кроме того, не исключено, что на этом фоне может последовать новый военный конфликт на Ближнем Востоке. Неслучайно США увеличили свой военный бюджет, а Иран рассматривает возможность закупить российское оружие. Поэтому встреча лидеров двух сверхдержав будет центральной темой для инвесторов в пятницу и на предстоящей неделе.

По словам аналитика Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) Михаила Поддубского, пауза со стороны Китая в подготовке ответных мер на составление нового списка китайских товаров для введения импортных пошлин со стороны США воспринимается инвесторами позитивно. В начале текущей недели администрация Трампа подготовила список китайских товаров на сумму $200 млрд, в отношении которых могут быть введены импортные пошлины (в размере 10%) после публичного обсуждения, которое завершится 30 августа. Через некоторое время министерство торговли Китая оценило действия США как "абсолютно неприемлемые" и предупредило об ответных действиях, однако до текущего момента никаких реальных действий совершено не было. Данный факт расценивается инвесторами позитивно, увеличивая вероятность склонности к более компромиссной позиции КНР в случае нового раунда переговоров.

Тем не менее, говорить о нивелировании рисков пока не стоит. Если официальные власти Китая в ближайшие дни все же конкретизируют перечень ответных мер, настроения на рынках могут вновь заметно ухудшиться. Пятница может быть интересна публикацией корпоративной отчетности американскими банками (Citigroup, JP Morgan, Wells Fargo). Индекс S&P 500 практически достиг отметки 2800 пунктов, и данный рубеж пока останавливал все попытки роста индекса, начиная с февраля этого года.

По мнению руководителя аналитического отдела Grand Capital Сергея Козловского, настроения инвесторов рынка акций РФ остаются неопределенными перед итогами переговоров В.Путина и Д.Трампа в Хельсинки в ближайший понедельник. Геополитические риски все еще остаются высокими, невзирая на снижение общей напряженности в мире, что "придавливает" российский рынок акций. С одной стороны, необходимо прояснить позицию Д.Трампа в отношении санкций против РФ, а с другой - понять, не продолжится ли падение цен на сырую нефть.

Нефть тем временем остается под давлением на фоне торговых войн, а также новости о том, что Ливия не только возобновила добычу нефти, но и собирается ее увеличить на 50 тыс. баррелей в сутки.

Как отмечает ведущий аналитик ГК "Телетрейд" Анастасия Игнатенко, на встрече с Д.Трампом в Хельсинки В.Путин не планирует поднимать вопрос о санкциях, поскольку Россия не начинала санкционную войну, а значит, не ей просить об отмене ограничений. Помимо встречи президентов в понедельник пройдет также встреча министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Майкла Помпео, однако закладывать супер-позитивные ожидания на эти переговоры не стоит.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста стали акции "Плазмека" (MOEX: PLSM) (+11,8%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (MOEX: DVEC) (+9,1%), банка "Возрождение" (MOEX: VZRZ) (+2,6%), "Яндекса" (MOEX: YNDX) (+2,3%), "М.Видео" (MOEX: MVID) (+1,8%).

Подешевели бумаги ПАО "Челябэнергосбыт" (MOEX: CLSB) (-8,8% и -10,5% "префы"), ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (MOEX: UNAC) (-1,5%), ПАО "ЕТС" (MOEX: UTSY) (-1,3%), ПАО "ИНГРАД" (-1,1%, бывшее АО "Открытые инвестиции" (MOEX: OPIN)).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 11:00 МСК составил 5,761 млрд рублей (из них 2,593 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).