Доллар США и евро снижаются на "Московской бирже"; рубль развернулся вверх и немного повышается к бивалютной корзине

Доллар США и евро снижаются на "Московской бирже" в пятницу утром; рубль развернулся вверх после утренней просадки и немного повышается к бивалютной корзине, отыгрывая решение ЦБ РФ оставить ключевую ставку на прежнем уровне.

Курс доллара США составил 62,53 руб./$1 в 15:00 МСК, что на 9,75 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Евро при этом стоил 72,47 руб./EUR1, опустившись на 2,75 копейки. Бивалютная корзина ($0,55 и EUR0,45) подешевела на 6,6 копейки - до 67,01 рубля.

По итогам индексной сессии "Московской биржи" (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) ЦБ РФ поднял официальный курс доллара на выходные и понедельник на 43,4 копейки, до 62,6851 руб./$1, и уменьшил курс евро на 1,0292 рубля, до 72,5329 руб./EUR1.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль развернулся вверх и укрепляется к доллару и евро после решения ЦБ РФ оставить ключевую ставку на отметке 7,25%, несмотря на то, что оно было ожидаемо рынком. Участники торгов реагируют на пересмотр инфляционных ожиданий вверх, что может замедлить дальнейшие темпы снижения ключевой ставки и поддержит интерес к рублевым активам в условиях прогнозируемого продолжения ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США.

ЦБ РФ прогнозирует годовую инфляцию в конце 2018 года на уровне 3,5-4% и ее краткосрочное повышение до 4-4,5% в 2019 году, прежний прогноз ЦБ по инфляции на 2018 год был на уровне 3-4%, на 2019 год - 4%. Банк России отметил, что в пересмотренном прогнозе было учтено повышение налога на добавленную стоимость в 2019 году, решение о чем накануне было принято правительством России и которое может оказать влияние на динамику потребительских цен. По оценке регулятора, инфляция может увеличиться на 1%, причем частично этот эффект может наблюдаться уже в текущем году.

Цены на нефть демонстрируют волатильность в ходе торгов в пятницу, инвесторы опасаются бурных споров на встрече участников Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в Вене на следующей неделе. При этом контракт на Brent завершает в минусе уже вторую неделю подряд.

Цена августовских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 15:01 МСК опустилась на 0,43% - до $75,61 за баррель. Стоимость WTI с поставкой в июле на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) уменьшилась на 0,09% - до $66,93 за баррель. Американскую нефть поддерживают новости о самом значительном сокращении товарных запасов топлива с марта текущего года.

С начала недели Brent подешевела на 1,8%, тогда как WTI увеличилась почти на 1,5%. Спред между двумя основными контрактами продолжает сужаться в пятницу.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих считает неизбежным решение о постепенном наращивании нефтедобычи ОПЕК по итогам заседания 22 июня. Вместе с тем Венесуэла, Ирак и Иран выступают против такого повышения поставок, опасаясь, что оно приведет к снижению цен, сообщает агентство Bloomberg.

В четверг Россия и Саудовская Аравия по итогам встречи министров энергетики договорились подготовить двухстороннее соглашение об ответственности за стабильность рынка нефти. Сотрудничество будет строиться на стремлении к сбалансированному рынку, которое поддерживается надежным и достаточным предложением нефти. Стороны будут нести общую ответственность всех сторон за стабильность нефтяного рынка.

"Основными факторами, повлиявшими на решение ЦБ РФ, стали рост инфляционных ожиданий, предстоящее повышение НДС и ужесточение монетарной политики ФРС США. В мае на фоне ослабления рубля из-за апрельских санкций, взлёта цен на топливо и роста рублевых цен на нефть инфляционные ожидания подскочили до максимумов с начала года. ФРС США на последнем заседании повысила диапазон ставок на очередные 0,25 п.п. и планирует еще два повышения до конца года. Это усиливает давление на рынки развивающихся стран. Снижение ключевой ставки ЦБ РФ в подобных условиях может дестабилизировать валютный рынок и дополнительно разогнать инфляционные ожидания. Наконец, на днях правительство РФ представило свои предложения по изменениям налоговой и пенсионной системы страны, которые необходимы для финансирования указов президента на 2018-2024 годы. Среди прочего планируется повышение базовой ставки НДС с действующих 18% до 20%, и, по нашим расчетам, это добавит к годовой инфляции не менее 1,5%. В худшем сценарии из-за раскручивания инфляционных ожиданий эффект на инфляцию может составить до 2%. Поэтому консерватизм решения регулятора относительно ключевой ставки понятен и закономерен", - считает аналитик компании "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин.

"Сегодня ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений на уровне 7,25%, что полностью соответствует нашим прогнозам и ожиданиям рынка. Несмотря на постоянное давление со стороны заемщиков, Банк России принял правильное решение. К рискам ускорения инфляции до таргета в 4% к концу года добавился риск увеличения добычи нефти в мире и падения цен на "черное золото" до уровня $60-65 за баррель. В этом случае российский рубль уже не выглядит недооцененным. Стоит отметить, что нынешнее значение ключевой ставки уже очень близко к озвученному ЦБ РФ таргету в 6-7%. Мы полагаем, что решение Банка России будет нейтральным для курса рубля и котировок российских акций", - подчеркивает директор аналитического департамента компании "Альпари" Александр Разуваев.

Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов снизились в пятницу по сравнению с предыдущим торговым днем в ожидании результатов "опорного" заседания ЦБ РФ. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" опустилась на 2 базисных пункта (б.п.) - до 7,25% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок снизилась на 1 б.п. - до 7,3% годовых. Ставка на срок 1 месяц уменьшилась на 2 б.п. - до 7,38% годовых, ставка на срок 3 месяца - на 3 б.п., до 7,41% годовых, ставка на срок 6 месяцев - на 1 б.п. - до 7,38%годовых.