Moody's присвоило планируемому выпуску евробондов Ferrexpo рейтинг "(P)Caa2", прогноз "негативный"

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило новым еврооблигациям горнорудной компании Ferrexpo plc (Великобритания), выпускаемым в рамках рефинансирования существующих ценных бумаг, предварительный рейтинг "(P)Саа2".

Как сообщается в пресс-релизе агентства в понедельник, Moody's также подтвердило корпоративный рейтинг (CFR) Ferrexpo на уровне "Саа2", рейтинг вероятности дефолта (PDR) - "Саа2-PD" и рейтинг существующих еврооблигаций – "Саа2". Прогноз по всем рейтингам "негативный".

Как сообщалось, компания Ferrexpo предложила держателям ее еврооблигаций на $500 млн со сроком погашения 7 апреля 2016 года обменять их на новые бумаги.

Согласно оферте, обнародованной на веб-сайте Лондонской фондовой биржи (LSE), срок обращения новых еврооблигаций – до 7 апреля 2019 года. Вместе с тем по ним предусмотрен амортизационный механизм погашения: 50% номинальной стоимости будет выплачено 7 апреля 2018 года, другие 50% - 7 апреля 2019 года.

Ставка купона по евробондам повышена до 10,375% с 7,875% годовых.

Держателям еврооблигаций, согласившимся на обмен до 2 февраля 2015 года, будет погашено 20% суммы основного долга, остальные 80% долга будет конвертировано в новые ценные бумаги в соотношении один к одному.

В случае предоставления согласия со 2 по 17 февраля 2015 года, вся сумма предлагаемых к рефинансированию ценных бумаг будет конвертирована в новые евробонды.

Предложение истекает 17 февраля 2015 года. Допустимый минимальный объем заявок, чтобы обмен был осуществлен, - $300 млн.

Ferrexpo - крупнейший производитель и экспортер окатышей в СНГ.

Компания владеет 100% акций швейцарской железорудной компании Ferrexpo AG, которой, в свою очередь, принадлежат 97,34% акций Полтавского ГОКа и 100% Еристовского ГОКа в Украине. Акции Ferrexpo котируются на основной площадке Лондонской фондовой биржи.

Ferrexpo в 2011 году разместила 5-летние евробонды со ставкой купона 7,875% годовых. Задолженность по облигациям на 30 сентября 2014 года составляла $495,73 млн при общей сумме долга по кредитам и займам в $1,32 млрд.

По итогам работы в январе-сентябре 2014 года компания получила $150,19 млн чистой прибыли, что на 15,1% меньше аналогичного показателя за январь-сентябрь 2013 года.

Выручка Ferrexpo за этот период сократилась на 2,7% - до $1,079 млрд, однако EBITDA увеличилась на 17% - до $404 млн.

По материалам: Интерфакс-Украина