Рынок акций РФ открылся ростом индекса ММВБ на 0,8% и снижением РТС на 0,1%

Рынок акций РФ открылся в понедельник разнополярной динамикой цен blue chips на фоне смешанных внешних факторов, индекс ММВБ за минуту торгов вырос на 0,8%, долларовый индекс РТС просел на 0,1%.

К 10:01 МСК индекс ММВБ составил 1471,8 пункта (+0,8%), индекс РТС - 798,22 пункта (-0,1%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2%.

Доллар вырос до 58,2 рубля (+3,9 копейки), бивалютная корзина подорожала до 64,68 рубля.

Подорожали акции ВТБ (MOEX: VTBR) (+0,5%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,6%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+3,2%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,5%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,5%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+1,9%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+1,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,5%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,2%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+1,7%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,6%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (+2,9%).

Просели бумаги "Полюса" (-2%), "Транснефти" (MOEX: TRNF) (-0,1%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,2%), "Мечела" (MOEX: MTLR) (-0,9%).

Индексы в США в минувшую пятницу упали на 1,2-1,8%, в понедельник в Азии динамика индикаторов смешанная (падает Япония, растет Китай), растут американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,4%) и отскакивает от 5-летних минимумов нефть, что создает смешанный фон для российских акций.

Японский правящий блок - ЛДП и партия Комэйто - получил 325 депутатских мандатов из 475. По итогам подсчета всех голосов ЛДП будет контролировать 290 мест, а партия Комэйто - 35 мест. Теперь у премьера есть все шансы остаться на своем посту до 2018 года, а наличие более двух третей голосов в парламенте позволит ему практически беспрепятственно проводить необходимые законопроекты, отмечают политические обозреватели.

Инвесторы внимательно отслеживают ситуацию с захватом заложников в Сиднее - крупнейшем городе и деловом центре Австралии, кроме того, участники рынка обратили внимание на заявление министра энергетики ОАЭ Сухейля аль-Мазруи о том, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не отступится от своего решения о сохранении квот на добычу нефти, даже если цены на нефть упадут до $40 за баррель.

Цены на нефть в понедельник растут, поскольку их падение в пятницу и по итогам прошлой недели было сочтено чрезмерным, сообщает агентство Bloomberg.

Цена фьючерса на нефть Brent на февраль к 10:01 МСК составила $62,71 за баррель (+0,9%, в пятницу цена упала на 2,9%), цена фьючерса на WTI - $58,41 за баррель (+0,6%).

Как отмечает аналитик ИК "Лайф Капитал/Пробизнесбанк" Ирина Ладыгина, утром в понедельник цены на нефть отошли от пятничных минимумов, однако позиция стран ОПЕК оставить квоты добычи неизменными вплоть до снижения стоимости нефти Brent до $40 за баррель, а также прогнозы по снижению потребления нефти, в ближайшее время продолжат оказывать давление на котировки Brent.

Акции из индекса ММВБ отскакивают вверх, что обусловлено техническими факторами, в частности, переоценкой бумаг компаний-экспортеров в связи с продолжением ослабления рубля против доллара. Движения рубля против бивалютной корзины может оказаться заметным в связи с ожидаемыми аукционами по предоставлению банкам рублевой ликвидности. В течение дня не ожидается заметных корпоративных событий. Макроэкономический фон не оказывает заметного влияния на российские торги в последние дни. Тем не менее, на движение американских и европейских площадок могут повлиять данные по промпроизводству и индексу активности в производственном секторе США.

По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, девальвационное ралли в рублевых активах уже прошло, а крепкого фундамента для роста рынка в начале следующего года нет. Финансовые рынки, несмотря на все заявления правительства, находятся в тяжелейшем кризисе. Он связан с неспособностью правительства восстановить финансовую стабильность. Срыв Стратегии до 2020 года, модернизации или нацпроектов не грозил стране коллапсом хозяйственной жизни, а сейчас ситуация принципиально иная. В обстановке тотальной экономической неуверенности в завтрашнем дне хозяйствующие субъекты будут постепенно сворачивать свою деятельность.

В данный момент знаковые изменения в правительстве или его смена являются неизбежным - от действующего правительства "экономического чуда" можно не ждать. Придут новые люди, которые предпримут решительные меры по стабилизации ситуации. И все это отразится в котировках акций. Если вспомнить историю, то объявление об отставке правительства Черномырдина вызвало на фондовом рынке огромную волатильность - убытки получили и неумелые "медведи" и неумелые "быки". Сейчас один из главных рисков состоит в том, что в момент знаковых изменений в правительстве можно оказаться не по ту сторону баррикад и получить большие убытки по счету. Поэтому, рекомендуется не использовать маржинальные позиции.

Что касается общей ситуации на развивающихся рынках, то она выглядит довольно удручающей. Согласно пятничным данным, рост промышленного производства в Китае в ноябре оказался опять ниже, чем ожидалось. Политический кризис в Греции, который может толкнуть ее в глубины долгового кризиса (доходность 10-летних облигаций находится в районе 9%), заставляет инвесторов держаться в стороне от активов развивающихся стран.

С фундаментальной точки зрения, развивающиеся рынки дешевле развитых, но инвесторы это игнорируют. Соотношение цены к прибыли P/E для индекса развивающихся рынков сейчас находится на уровне 13, для американского индекса S&P 500 - в районе 18,3, и для индекса Euro Stoxx на уровне 24,9.

Мировой рынок нефти перенасыщен примерно на 1 млн баррелей в день. Аналитики Bank of America прогнозируют, что в 2015 году мировая цена на нефть будет колебаться вокруг $50 за баррель. И в России, и в Америке производство нефти обходится в среднем $50-65 за баррель. При этом есть слабые игроки - неэффективные производители. Например, в России есть месторождения на Севере с себестоимостью $74 за баррель, а в США у некоторых сланцевых производителей себестоимость $80. Эти слабые игроки будут уходить с рынка. В Канаде в ноябре уже уменьшилось количество действующих буровых установок (по сравнению с октябрем). По мере ухода неэффективных производителей цена на нефть стабилизируется, но процесс этот не мгновенный. В первый половине следующего года можно будет услышать о разорениях компаний, занимающихся сланцевыми технологиями. Попутно будут терпеть убытки компании, занимающиеся альтернативной энергетикой. На прошлой неделе минимальная цена на нефть была $60,57, сохраняются ожидания отскока нефти марки Brent наверх от уровней $58-60 и, возможно, этот отскок будет связан с ослаблением доллара после того, как во вторник и среду пройдет заседание ФРС США, считает А.Верников.

По материалам: Интерфакс-Украина