Рынок акций РФ утром подрос в рамках отскока, просели бумаги Сбербанка после объявления цены SPO

Российский рынок акций утром в среду подрос по большинству blue chips в рамках отскока после отката с начала недели; просели бумаги Сбербанка России (РТС: SBER) после объявления цены размещения госпакета из 7,6% бумаг.

К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1521,34 пункта (+0,4%), индекс РТС - 1555,27 пункта (+0,5%), рублевые цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" выросли в пределах 2,3%.

Подорожали акции ВТБ (РТС: VTBR) (+0,8%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (+0,6%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,8%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,1%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+0,4%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+0,02%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,4%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+0,7%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+2,3%).

Обыкновенные акции Сбербанка России подешевели до 94,66 рубля за штуку (-0,1%) после объявления установленной цены по итогам размещения госпакета бумаг банка, которая оказалась ниже рыночной - 93 рубля.

Банк России в результате продажи пакета привлек $5,2 млрд на фоне высокого спроса со стороны зарубежных инвесторов. Цена продажи акций Сбербанка установлена в размере $3,04 или $12,16 за одну глобальную депозитарную расписку (GDR, представляет право на 4 акции).

Накануне индексы в США просели, в среду подросла фондовая Азия, подъемом открылась Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX растут на 0,5-0,6%) и плюсуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 прибавил 0,4%) после того, как Банк Японии принял решение расширить меры, направленные на стимулирование роста экономики страны.

Банк Японии по итогам заседания 18-19 сентября принял решение увеличить объем программы выкупа активов до 55 трлн иен ($697 млрд), чтобы предотвратить укрепление курса японской нацвалюты, которое может отрицательно сказаться на восстановлении экономики, после того как о стимулирующих мерах на прошлой неделе объявила Федеральная резервная система США.

Кроме того, Банк Японии оставил базовую процентную ставку без изменения в целевом диапазоне 0-0,1%. Объем программы экстренного кредитования банков сохранен на уровне 25 трлн иен. Ежемесячный потолок выкупа облигаций также не изменился - 1,8 трлн иен.

Нефть также дорожает утром в среду на ожиданиях, что решение Банка Японии о расширении программы покупки активов может спровоцировать рост спроса на топливо в стране, которая занимает третью строчку в мире по объемам потребления этого вида сырья.

Стоимость фьючерса на нефть Brent на ноябрь к 11:10 МСК составила $112,8 за баррель (+0,7%, накануне цена упала на 1,6%), цена фьючерса на WTI - $96,33 за баррель (+0,7%).

Накануне рынки просели, поскольку остаются опасения, что правительству Испании может потребоваться финансовая помощь международного сообщества. Член совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Люк Коэн (глава Центробанка Бельгии) заявил, что отказ Испании обратиться в ближайшее время за международной финансовой помощью может вновь вызвать рост доходностей гособлигаций страны. Доходность десятилетних испанских бондов в понедельник превысила отметку 6% годовых впервые с момента одобрения Европейским центральным банком (ЕЦБ) программы выкупа суверенных облигаций в еврозоне.

По оценке ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, повышение котировок акций стало возможным благодаря действиям Банка Японии и стабильному уровню цен на энергоресурсы. Из макроэкономической статистики участников торгов ожидает выход данных рынка недвижимости США (16:30 МСК) и данных о запасах нефти (18:30 МСК).

Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич отмечает рост фьючерсов на американские индексы на фоне решения Банка Японии по увеличению объема выкупа активов, что способствует покупкам российских акций.

С другой стороны, рынок энергоносителей в последние дни продолжает снижаться, что может привести к компенсации утреннего роста и возвращению динамики индекса ММВБ к нулевым значениям.

Во второй половине дня внимание игроков переключится на макроэкономическую статистику из США, где в среду будет опубликован блок данных по рынку жилья, который может оказать серьезное влияние на настроения инвесторов и определить закрытие российского рынка.

По мнению аналитика ФГ "БКС" Марка Бредфорда, российский рынок акций последовал за подросшими азиатскими площадками, где настроения инвесторов улучшились: территориальный спор между Китаем и Японией сохраняется, однако эскалации конфликта пока не наблюдается, данные по рынку жилья в США могут показать рост цен, а Банк Японии объявил о расширении программы покупки активов.

Управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов отмечает, что долгосрочные инвесторы пока не спешат входить в рынок, и именно поэтому спекулянты начали фиксировать прибыль с начала недели. Кроме того, часть портфельных инвесторов решила участвовать в SPO Сбербанка, для чего они распродавали часть своих позиций в других "фишках", особенно в акциях ВТБ.

Ралли прошлой пятницы после запуска QE3 привело к тому, что многие российские "фишки" довольно сильно выросли с начала месяца, в том числе некоторые - более чем на 10%. На фоне такого роста желание краткосрочных инвесторов взять прибыль вполне объяснима. Наличие незакрытых "коротких позиций" какое-то время еще поддерживало рынок, но теперь, когда их большая часть закрыта, акции "поехали" вниз. Вероятно, рынок еще день-два будет оставаться под давлением продавцов.

По мнению аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, поскольку цена размещения госпакета акций Сбербанка (93 рубля) оказалась всего в 1,5% от уровней закрытия вторника, столь небольшой дисконт позволяет рассчитывать на ограниченное негативное влияние результатов размещения на котировки бумаг банка в ходе торгов в среду.

На российском рынке была размещена лишь очень незначительная доля бумаг (на 4,6 млрд рублей из вырученных 159 млрд рублей), что является, пожалуй, самой наглядной иллюстрацией роли отечественных инвесторов в ценообразовании активов, а также их инвестиционных возможностях.

Приватизационная история Сбербанка завершена. Это означает, что навес предложения, сдерживавший рост котировок акций банка, ликвидирован, и движение наверх теперь станет проще. Кроме того, долгожданный запуск масштабной программы приватизации госимущества, вероятно, улучшит отношение иностранных инвесторов к отечественным активам.

Из других корпоративных историй аналитик отметил состоявшуюся встречу президента РФ Владимира Путина с главами BP и "Роснефти". Учитывая сохраняющуюся интригу с продажей британцами своей доли в "ТНК-BP" (РТС: TNBP) и интересе госкомпании к данному активу, не исключено, что в бумагах "ТНК-BP Холдинга" в ближайшие дни возрастет спекулятивная активность. Тем более, что после выплаты допдивидендов "Роснефтью" (реестр закроется 21 сентября) именно "ТНК-BP Холдинг" является наиболее вероятным претендентом на выплату в ближайшее время крупных промежуточных дивидендов.

Если смотреть на глобальные события, то нельзя пройти мимо решения Банка Японии увеличить программу выкупа активов еще на 10 трлн иен. Таким образом, нетрадиционные меры ведущих мировых центробанков продолжают набирать оборот, повышая инфляционные ожидания и подталкивая наверх стоимость реальных активов. "Бычья" тенденция на фондовых рынках должна сохраняться, считает С.Клещев.

Во "втором эшелоне" на бирже "ММВБ-РТС" утром в среду подросли акции "РусГидро" (РТС: HYDR) (+2,8%), "ТГК-1" (РТС: TGKA) (+2,5%), "ТГК-9" (РТС: TGKI) (+2,5%), "ТГК-14" (РТС: TGKN) (+2,2%), "ТГК-2" (РТС: TGKB) (+2%), "Аэрофлота" (РТС: AFLT) (+2%).

Подешевели бумаги "РАО ЭС Востока" (-2%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (-0,5%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-0,5%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (-0,5%), "ОГК-5" (РТС: OGKE) (-0,4%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "ММВБ-РТС" к 11:10 МСК составил 10,9 млрд рублей (из них 6,016 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $32,2 млн, в секторе Classica - $79,847 тыс.

По материалам: Интерфакс-Украина